BVSC: SAB, EIB cùng ROS sẽ bị loại khỏi rổ VN30 trong kì cơ cấu tháng 1/2021

Mới đây, Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM đã công bố bộ “Qui tắc xây dựng và quản lí Bộ chỉ số HOSE-Index” phiên bản 3.0 để thay thế cho phiên bản 2.3 trước đó. 

Trong đó, thay đổi đáng chú ý là qui định về tỉ lệ free-float. Khi các cổ phiếu không đạt điều kiện tỉ lệ free-float tối thiểu 10% thì sẽ phải xét thêm giá trị vốn hóa điều chỉnh theo tỉ lệ free-float. 

Về phương pháp làm tròn tỉ lệ free-float, đối với các cổ phiếu có tỉ lệ free-float nhỏ hơn 15% thì tỉ lệ free-float được làm tròn theo bước 1%. Đối với các cổ phiếu có tỉ lệ free-float lớn hơn 15% thì tỉ lệ free-float được làm tròn theo bước 5%.

Một thay đổi khác là trong phiên bản 3.0, để đạt điều kiện được vào rổ VN30 thì các cổ phiếu cần thỏa mãn yêu cầu khối lượng giao dịch khớp lệnh trung bình trên 100.000 cổ phiếu mỗi phiên và giá trị giao dịch khớp lệnh trung bình mỗi phiên trên 9 tỉ đồng đối với các cổ phiếu thành phần kì trước và trên 10 tỉ đồng đối với các cổ phiếu không phải thành phần kì trước.

Dựa trên các thay đổi trên và dữ liệu giá đóng cửa ngày 4/12, Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) dự báo các cổ phiếu có thể bị loại khỏi rổ chỉ số VN30 trong kì 1/2021 gồm SAB (do không thỏa mãn tiêu chí khối lượng giao dịch khớp lệnh), EIB (do không thỏa mãn tiêu chí giá trị giao dịch khớp lệnh) và ROS (do vi phạm tiêu chí giá trị vốn hóa trung bình). 

Chiều ngược lại, theo tính toán của BVSC, các cổ phiếu BVH, TPB và PDR nhiều khả năng sẽ được chọn để thay thế và thêm vào rổ chỉ số VN30 trong kì xem xét tới đây do các mã này đáp ứng đầy đủ các tiêu chí.

Dự báo về thay đổi trong tỉ trọng các cổ phiếu trong danh mục quĩ ETF VFMVN30, BVSC cho biết hiện nay ba quĩ đang xây dựng danh mục dựa trên chỉ số tham chiếu VN30 là: quĩ VFMVN30 với giá trị tài sản ròng 6.900 tỉ đồng, quĩ SSIAM VN30 với giá trị tài sản ròng 59 tỉ đồng và quĩ MAFM VN30. 

Với những thay đổi về cổ phiếu thành phần trong rổ chỉ số VN30 như trên thì các quĩ ETFs này sẽ phải hoàn tất việc tái cơ cấu danh mục của mình vào ngày 29/1/2020. 

Theo ước tính của BVSC dựa trên dữ liệu ngày 4/12, quĩ VFMVN30 sẽ phải bán ra toàn bộ 4,1 triệu cổ phiếu EIB, 588.000 cổ phiếu SAB và 2,1 triệu cổ phiếu ROS trong kì tái cơ cấu danh mục quí I/2021. Ngược lại, quĩ sẽ thực hiện mua vào khoảng 4,8 triệu cổ phiếu TPB (tương ứng tỉ trọng 1,58%), 659.000 cổ phiếu BVH (0,54%) và 1,4 triệu cổ phiếu PDR (0,91%). 

Ngoài ra, tỉ trọng của một số cổ phiếu khác trong danh mục như VNM, VIC và VHM dự kiến sẽ thay đổi đáng kể trong kì tái cơ cấu danh mục lần này.

Dưới đây là dự báo của BVSC tỉ trọng danh mục mới của quĩ ETF VFMVN30 dựa trên dữ liệu giá đóng cửa phiên 4/12: