Đồng đô la hồi phục, đồng bảng Anh nhìn chằm chằm vào cuộc đàm phán Brexit cuối cùng

Đồng đô la bắt đầu tuần ổn định vào thứ Hai sau khi dữ liệu việc làm mềm của Mỹ chỉ củng cố kỳ vọng về một gói kinh tế mới, trong khi đồng bảng Anh chú ý đến các cuộc đàm phán thương mại cuối cùng giữa Vương quốc Anh và Liên minh châu Âu.

Các chỉ số đồng USD đứng ít thay đổi ở 90,783, sau khi đạt mức 2 1/2-năm thấp 90,471 vào thứ Sáu. Đồng euro đổi chủ ở mức 1,2126 đô la, sau khi tăng vào thứ Sáu lên mức cao nhất là 1,2177 đô la, mức được thấy lần cuối vào tháng 4 năm 2018.

Dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ hôm thứ Sáu cho thấy bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 245.000 trong tháng trước, mức tăng nhỏ nhất kể từ tháng 5, trong một dấu hiệu cho thấy việc phục hồi việc làm đang mất đà do làn sóng nhiễm coronavirus thứ ba.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch cho rằng dữ liệu này đang gây áp lực buộc Washington phải thông qua một đợt kích thích mới để giúp nền kinh tế bị tấn công bởi coronavirus, giữ nguyên khẩu vị rủi ro tổng thể và giới hạn đồng đô la Mỹ so với các loại tiền tệ rủi ro hơn.

Shinichiro Kadota, chiến lược gia tiền tệ cấp cao tại Barclays (LON: BARC ) Capital cho biết: “Có phản ứng hạn chế đối với con số mềm. Thị trường đang tập trung hơn vào triển vọng của các biện pháp kích thích tài khóa hơn” .

Các cuộc đàm phán nhằm cung cấp một đợt giảm coronavirus mới đã thu hút động lực tại Quốc hội Hoa Kỳ vào thứ Sáu, khi một nhóm các nhà lập pháp lưỡng đảng làm việc để hoàn thành dự luật 908 tỷ đô la mà họ hy vọng sẽ thông qua trong tuần này.

Bóng ma của việc vay nợ mới đã thúc đẩy lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm lên mức cao nhất trong 8 1/2 tháng là 0,986% vào thứ Sáu, giúp nâng đồng đô la so với đồng yên lên 104,20 yên.

Đồng nhân dân tệ ở nước ngoài đứng ở mức 6,5140 mỗi đô la, chỉ kém mức cao nhất trong 2 1/2 năm là 6,5070 được thiết lập vào thứ Sáu.

Đồng bảng Anh giao dịch ít thay đổi ở mức 1,3415 đô la, lùi lại từ mức cao nhất trong 1/2 năm là 1,3540 đô la chạm vào thứ Sáu khi các nhà đầu tư xem xét các cuộc đàm phán giữa Anh và EU trong tuần này để ngăn chặn sự chia tay hỗn loạn vào cuối năm.

Trước đó, nó đã giảm xuống mức thấp nhất là 1,3360 đô la sau khi các cuộc đàm phán cuối tuần bị đình trệ về ba vấn đề hóc búa.

Thủ tướng Anh Boris Johnson và Chủ tịch Ủy ban châu Âu Ursula von der Leyden sẽ tổ chức một cuộc gọi vào tối thứ Hai với hy vọng rằng, đến lúc đó, sự khác biệt về quyền đánh bắt cá ở các vùng biển xung quanh Vương quốc Anh, cạnh tranh công bằng và cách giải quyết các tranh chấp trong tương lai sẽ có bị thu hẹp.

“Mặc dù rất khó để dự đoán các cuộc đàm phán sẽ diễn ra như thế nào, nhưng tôi nghĩ rằng đồng bảng Anh sẽ được hỗ trợ tốt trừ khi chúng tôi có một sự cố hoàn toàn trong các cuộc đàm phán”, Barclays ‘Kadota nói .

Dự báo đô la Canada tăng cao hơn khi Ottawa hỗ trợ kinh tế

Triển vọng đối với đồng đô la Canada đã được cải thiện do kỳ vọng đồng tiền này sẽ được hưởng lợi từ kích thích kinh tế trong nước và việc triển khai vắc xin COVID-19, một cuộc thăm dò của Reuters cho thấy, với đồng loonie đã tăng trong những tháng gần đây.

Đồng đô la Canada đã mạnh lên 14% so với đồng đô la Mỹ kể từ tháng 3, đạt mức cao nhất trong hai năm vào thứ Năm ở mức 1,2848 mỗi đô la Mỹ, tương đương 77,83 xu Mỹ.

Theo cuộc thăm dò ý kiến ​​của 30 nhà chiến lược tiền tệ, dự kiến ​​sẽ giảm khoảng 1% xuống 1,30 trong một tháng, trước khi tăng cường lên 1,2739 trong một năm. Tháng trước, các chiến lược gia dự đoán 1,32 trong một tháng và 1,2938 trong một năm.

Stephen Brown, nhà kinh tế cấp cao của Canada tại Capital Economics, cho biết: “Chúng tôi nhận thấy một số điều kiện thuận lợi đối với đồng đô la Canada. “Đầu tiên, chúng tôi nghĩ rằng sự đồng thuận đang đánh giá thấp triển vọng phục hồi của Canada, mà chúng tôi cho rằng đã sẵn sàng vượt trội hơn nhiều nền kinh tế khác với sự hỗ trợ chính sách lớn hơn nhiều trong năm nay.”

Hôm thứ Hai, Bộ trưởng Tài chính Canada Chrystia Freeland dự báo thâm hụt ngân sách đạt 382 tỷ C $ (297 tỷ USD) lịch sử đối với viện trợ khẩn cấp COVID-19, thêm rằng 100 tỷ C $ kích thích sẽ được triển khai một khi virus được kiểm soát.

Brown cho biết, một luồng gió bổ sung cho đồng loonie có thể là giá dầu cao hơn.

Giá dầu, một trong những mặt hàng xuất khẩu chính của Canada, đã tăng gần 30% kể từ đầu tháng 11 và Phố Wall đã leo lên mức cao kỷ lục với hy vọng việc nhanh chóng phê duyệt vắc xin COVID-19 sẽ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu.

Simon Harvey, nhà phân tích thị trường ngoại hối tại Monex Europe và Monex Canada cho biết: “Sự cải thiện về khẩu vị rủi ro sẽ giúp đồng loonie tăng điểm vào năm 2021 do hệ số beta cao của đồng tiền này.

Các loại tiền có hệ số beta cao có xu hướng nhạy cảm hơn với những thay đổi của khẩu vị rủi ro hơn là thị trường rộng lớn. Canada thâm hụt tài khoản vãng lai, vì vậy nó phụ thuộc vào đầu tư nước ngoài, bao gồm cả dòng vốn đầu tư.

Một làn sóng thứ hai của đại dịch đã dẫn đến nỗ lực ngày càng tăng từ các tỉnh của Canada nhằm kìm hãm các doanh nghiệp và hạn chế tụ tập.

Tuy nhiên, Harvey kỳ vọng tỷ lệ tiết kiệm cao và các lệnh tiêm chủng mạnh mẽ, cùng với kích thích tài khóa, sẽ hỗ trợ phục hồi kinh tế.

Canada đã thực hiện các thỏa thuận mua nhiều liều vắc xin trên đầu người hơn bất kỳ quốc gia nào khác và cơ quan y tế Canada có thể phê duyệt vắc xin coronavirus của Pfizer Inc (NYSE: PFE ) trong tuần tới, cho phép bắt đầu phân phối vào đầu năm 2021.

Tỷ lệ tiết kiệm của Canada đã tăng lên 14,6% trong quý 3 từ mức 2% trong quý 4 năm 2019, điều này có thể giúp thúc đẩy chi tiêu của người tiêu dùng khi các hạn chế được nới lỏng.

(1 đô la = 1,2875 đô la Canada)

Sự suy yếu của đồng đô la dự kiến ​​sẽ kéo dài đến năm 2021 vì các cược rủi ro vẫn còn

Sự suy yếu của đồng đô la có thể sẽ kéo dài ít nhất sáu tháng nữa khi các nhà đầu tư tiếp tục chuyển sang các tài sản rủi ro và lợi nhuận cao hơn, một cuộc thăm dò của các nhà chiến lược tiền tệ của Reuters cho thấy.

Sau đợt tăng giá của chứng khoán vào tháng 11, đồng đô la – vốn phát triển mạnh trong môi trường rủi ro – đã suy yếu khoảng 3,0% vào tháng trước và giảm gần 6% trong năm nay, khiến đồng tiền này có kết quả hoạt động hàng năm tồi tệ nhất kể từ năm 2017.

Mặc dù có khoảng 14 triệu người bị nhiễm coronavirus ở Mỹ, hy vọng về kích thích tài chính mới và vắc-xin sẽ giữ cho dự trữ toàn cầu được chào giá tốt và đồng đô la yếu trong trung hạn.

Cục Dự trữ Liên bang dự kiến ​​sẽ sớm cung cấp cho các thị trường một định hướng tốt hơn về việc họ sẽ tiếp tục mua trái phiếu trong bao lâu để hỗ trợ nền kinh tế Mỹ, điều này có thể làm tổn hại đến đồng đô la.

Hơn 2/3 các nhà phân tích – 51 trong số 72 người – trả lời một câu hỏi riêng biệt dự kiến ​​xu hướng giảm giá của đồng đô la sẽ kéo dài ít nhất cho đến giữa năm 2021. 21 người còn lại cho biết nó sẽ đảo ngược trước đó.

Những kết quả đó khớp với những phát hiện từ một cuộc thăm dò chứng khoán toàn cầu vào tháng 11, nơi đa số các nhà phân tích cho biết đợt tăng giá cổ phiếu hiện tại sẽ tiếp tục trong sáu tháng hoặc hơn.

“Bạn không thể có một đồng đô la được định giá quá cao như vậy, nó đơn giản như vậy. Đồng đô la đã trở nên và vẫn được định giá quá cao so với bất kỳ thước đo nào mà tôi có thể cho là kết quả của sự phân kỳ chính sách tiền tệ và sự hội tụ Kit Juckes, người đứng đầu chiến lược FX tại Societe Generale (OTC: SCGLY ), cho biết.

“Thị trường phản ứng với việc điều chỉnh chính sách tiền tệ đang tăng tốc vì điều đó dường như mang lại lý do để tìm kiếm cơ hội đầu tư tốt hơn ở nước ngoài.”

Mặc dù có triển vọng mờ nhạt, vai trò của đồng đô la trong hệ thống thanh toán toàn cầu sẽ hạn chế việc đồng tiền này trượt giá quá nhiều. Hầu hết các đồng tiền mạnh lên đáng kể so với đồng đô la vào năm 2020 dự kiến ​​sẽ không lặp lại màn trình diễn của chúng trong năm tới.

Đồng euro, đã tăng hơn 8% trong năm nay, được dự báo sẽ từ bỏ một số mức tăng và giao dịch quanh mức 1,20 USD trong ba tháng tới. Đồng tiền đã được giao dịch quanh mức 1,21 đô la vào thứ Năm.

“Có rất nhiều tin tốt về giá cả ngay bây giờ. Thị trường, đối với tin tức về vắc-xin, đã hoạt động như thể chúng ta đã ở đó, nhưng thực tế là chúng ta đã có một phần tư hoặc hai tin tức kinh tế thực sự khó chịu trước khi chúng tôi đến đó, “Jane Foley, người đứng đầu chiến lược FX tại Rabobank cho biết.

“Với rất nhiều tin tức tốt về giá cả, tôi nghĩ có lẽ có khả năng chúng ta sẽ thấy một chút giảm giá. Tôi không tìm kiếm đồng euro sẽ biến mất hoàn toàn nhưng tôi nghĩ có khả năng chúng tôi có một số đồng euro sẽ giảm trong vài tháng tới. “

Đồng euro được dự báo sẽ tăng gần 2% trong một năm để giao dịch ở mức 1,23 USD, mức dự đoán cao nhất trong 12 tháng trong gần hai năm rưỡi.

Các loại tiền tệ của thị trường mới nổi đã thất bại trong năm nay, nhưng đã có sự thay đổi vào tháng 11 khi các nhà đầu tư nước ngoài quay trở lại, một xu hướng dự kiến ​​sẽ giúp các đồng tiền đó tăng một số so với đồng đô la trong 12 tháng tới.

“Chúng tôi biết tất cả các vấn đề về sự suy yếu của đồng đô la, chúng tôi chỉ không thấy bất kỳ loại tiền tệ nào trông hấp dẫn. Nhưng hiện tại, với sự phục hồi ở Trung Quốc và giá hàng hóa tăng, đột nhiên có những nơi để đặt Steve Englander, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu G10 FX toàn cầu tại Standard Chartered (OTC: SCBFF ), cho biết.

Úc sụt giảm mặc dù doanh số bán lẻ tăng mạnh

Cuộc biểu tình nhỏ của đồng đô la Úc đã chững lại vào thứ Sáu. AUD / USD hiện đang giao dịch ở mức 0,7419, giảm 0,30% trong ngày.

Doanh số bán lẻ vượt dự báo

Doanh số bán lẻ là thước đo chính về chi tiêu của người tiêu dùng, là động lực chính của nền kinh tế. Trong tháng 10, doanh số bán lẻ đạt 1,4%. Điều này theo sau mức tăng 1,6% trong tháng 9 và dễ dàng đánh bại ước tính 0,5%. Việc đọc mạnh không thể thúc đẩy đồng đô la Úc, nhưng tuy nhiên là một dấu hiệu khác cho thấy sự phục hồi kinh tế đang có được lực kéo. Các công việc chính khác cũng diễn ra thuận lợi – tạo việc làm tăng vọt ở mức 178,6 nghìn người trong tháng 10, trong khi GDP đạt 3,2% trong quý 3, cao hơn mức ước tính 2,5%. Nhiều con số mạnh mẽ dường như đã thuyết phục RBA gác lại bất kỳ kế hoạch nào để giảm lãi suất xuống mức 0 hoặc âm. Đây là tin tốt cho các nhà đầu tư nắm giữ cổ phần của Úc, vì việc cắt giảm lãi suất sẽ khiến đồng Úc trở thành một tài sản kém hấp dẫn hơn. Tại cuộc họp RBA đầu tuần,

Ngoài nền kinh tế Úc đang được cải thiện, người Úc còn được hưởng lợi từ nền kinh tế Trung Quốc vững mạnh. Chỉ số PMI dịch vụ và sản xuất của Trung Quốc đã cải thiện trong tháng 11 và cho thấy sự mở rộng trong cả hai lĩnh vực này. Người khổng lồ châu Á là đối tác thương mại lớn nhất của Australia, và nhu cầu của Trung Quốc mạnh hơn là một tin tuyệt vời cho hàng hóa xuất khẩu của Australia. Đồng thời, Trung Quốc đã áp dụng một số hạn chế đối với hàng hóa của Australia, điều này có thể gây ảnh hưởng xấu đến quan hệ thương mại giữa hai nước.

Tuần giao dịch ở Úc đã kết thúc, nhưng các nhà giao dịch nên theo dõi dữ liệu của Hoa Kỳ, với việc phát hành bảng lương phi nông nghiệp (13:30 GMT). Các nhà phân tích đang chuẩn bị cho một đợt giảm NFP khác, với ước tính đồng thuận là 500 nghìn. Đọc dưới đây cho thấy điều này có thể làm suy yếu tâm lý đối với đồng đô la Mỹ hơn nữa.

Liệu số liệu về việc làm có ảnh hưởng đến đô la Mỹ không?

Các thị trường vẫn chưa mở cửa ở Bắc Mỹ, nhưng phiên giao dịch hôm nay có thể rất thú vị, trước khi công bố các sự kiện việc làm quan trọng ở cả Canada và Hoa Kỳ (13:30 GMT). USD / CAD đang giao dịch ở mức 1,2861, giảm 0,01% trong ngày.

Các nhà phân tích phải đối mặt với số lượng công việc yếu kém

Đồng đô la Mỹ tiếp tục đấu tranh chống lại người anh em Canada của nó, vì đồng đô la này đã sẵn sàng để đăng một tuần chiến thắng lần thứ ba liên tiếp. USD / CAD đã giảm 2,3% trong tháng 11 và đã giảm thêm 1,1% cho đến nay vào tháng 12. Đồng đô la Canada đang trên đà tăng trưởng ấn tượng, nhưng điều đó có thể nhanh chóng thay đổi vào thứ Sáu, với việc công bố số lượng công việc quan trọng ở cả hai bên biên giới. Các nhà kinh tế kỳ vọng những con số mềm hơn cho tháng 11 Thay đổi Việc làm của Canada dự kiến ​​sẽ chậm lại ở mức không đáng kể 22,0 nghìn, giảm so với 83,6 nghìn một tháng trước đó. Tại Mỹ, mọi con mắt sẽ đổ dồn vào Bảng lương phi nông nghiệp, dự kiến ​​cũng sẽ giảm mạnh xuống còn 480 nghìn vào tháng 10, giảm so với 638 nghìn trước đó. Một báo cáo NFP yếu sẽ là tin xấu đối với cả Hoa Kỳ và Canada, vì vậy chúng ta sẽ phải chờ xem USD / CAD phản ứng như thế nào với số lượng việc làm hiện nay,

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell đã cầu xin một kế hoạch kích thích tài chính từ chính phủ liên bang trong nhiều tháng. Anh ta có thể chỉ nhận được điều ước lớn lao của mình đúng lúc vào dịp Giáng sinh, nếu các ông già Noel trên Đồi Capitol có thể dừng cuộc cãi vã của họ và đưa ra một gói hàng. Dường như có một số tiến bộ trong vấn đề này, khi một nhóm lưỡng đảng gồm các thượng nghị sĩ Hoa Kỳ đã đặt lên bàn một gói trị giá 908 tỷ USD vào đầu tuần. Đề xuất thể hiện sự thỏa hiệp giữa đảng Dân chủ và đảng Cộng hòa, những người cho đến nay không thể đạt được bất kỳ thỏa thuận kích thích nào. Tuy nhiên, vẫn chưa rõ liệu lãnh đạo Đa số tại Thượng viện và Mitch McConnell, một đảng viên Đảng Cộng hòa, có đồng ý với đề xuất mới nhất này hay không.