Theo tiêu chí cập nhật, cổ phiếu của doanh nghiệp không đạt yêu cầu về lợi nhuận sẽ không được đưa vào rổ VN30. Đồng thời, tỷ trọng vốn hóa của các mã thuộc cùng ngành sẽ được giới hạn ở mức tối đa 40%.
Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM (HoSE) vừa thông báo cập nhật một số tiêu chí trong bộ chỉ số HoSE-Index, dự kiến áp dụng từ tháng 3 dưới tên phiên bản 4.0. Bộ chỉ số HoSE-Index bao gồm các cổ phiếu niêm yết trên sàn TP HCM, chiếm hơn 90% giá trị giao dịch và hơn 80% giá trị vốn hóa trên toàn thị trường chứng khoán niêm yết tại HoSE. Hệ thống này được phân chia thành nhiều nhóm thành phần, bao gồm VNAllshare, VN30, VNMidcap, VN100, VNSmallcap và VNAllshare Sector Indices.
Trong đợt điều chỉnh lần này, VN30 – chỉ số đại diện cho 30 cổ phiếu dẫn đầu về giá trị vốn hóa và tính thanh khoản – ghi nhận một số thay đổi đáng chú ý.
Cụ thể, các cổ phiếu có lợi nhuận sau thuế âm sẽ không đủ điều kiện để đưa vào danh sách xem xét. Lợi nhuận sau thuế được đánh giá dựa trên kết quả toàn niên độ cho kỳ công bố vào tháng 1 và bán niên cho kỳ công bố vào tháng 7 hàng năm. Các số liệu này được xác định từ báo cáo tài chính đã được soát xét hoặc kiểm toán.
HoSE cũng quy định chỉ chấp nhận các báo cáo tài chính có ý kiến kiểm toán đồng thuận hoàn toàn. Trong trường hợp cổ phiếu có lợi nhuận dương và báo cáo kiểm toán được chấp thuận hoàn toàn nhưng kèm theo lưu ý, nhấn mạnh, hoặc các vấn đề khác từ đơn vị kiểm toán, quyết định loại bỏ cổ phiếu khỏi rổ VN30 sẽ được xem xét dựa trên ý kiến của hội đồng chỉ số.
Một thay đổi đáng chú ý khác trong chỉ số VN30 là việc bổ sung ngưỡng giới hạn tỷ trọng vốn hóa cho các nhóm cổ phiếu thuộc cùng ngành, với mức tối đa được đặt ở 40%. Theo thống kê từ VNDirect, nhóm ngành ngân hàng hiện có tỷ trọng vốn hóa cao nhất, đạt 52,68% với 13 cổ phiếu.
Chỉ số VN30 hiện được sử dụng làm tham chiếu cho 4 quỹ ETF niêm yết tại HoSE và 3 quỹ ETF hoạt động trên các thị trường chứng khoán khu vực. Trong đó, 4 quỹ trong nước đang quản lý tổng tài sản với quy mô hơn 9.400 tỷ đồng. Bên cạnh đó, chỉ số này còn đóng vai trò làm tiêu chí sàng lọc danh mục chứng khoán cơ sở cho các sản phẩm chứng quyền có đảm bảo (CW) được niêm yết tại thị trường TP HCM.
HoSE cho biết việc bổ sung tiêu chí tài chính yêu cầu lợi nhuận sau thuế dương nhằm nâng cao chất lượng các cổ phiếu được chọn vào rổ VN30, đảm bảo rằng các doanh nghiệp trong chỉ số này đều sở hữu nền tảng phát triển vững chắc. Đồng thời, quy định giới hạn tỷ trọng vốn hóa đối với các cổ phiếu cùng ngành được kỳ vọng sẽ giúp duy trì sự cân đối trong cơ cấu ngành, tránh tình trạng một ngành chiếm tỷ trọng quá lớn trong chỉ số.
HoSE cũng điều chỉnh tiêu chí sàng lọc về thanh khoản đối với VNAllshare – chỉ số bao gồm các cổ phiếu đáp ứng yêu cầu về tư cách, tỷ lệ tự do chuyển nhượng và thanh khoản. Cụ thể, các cổ phiếu có khối lượng giao dịch khớp lệnh dưới 300.000 đơn vị hoặc giá trị giao dịch khớp lệnh dưới 30 tỷ đồng sẽ không được đưa vào danh sách xem xét. Trước đây, ngưỡng tiêu chí này lần lượt là 100.000 cổ phiếu và 10 tỷ đồng.
HoSE cũng đã cập nhật thông tin về chuẩn phân ngành GICS, một hệ thống phân loại được phát triển dành riêng cho thị trường chứng khoán thông qua sự hợp tác giữa S&P Dow Jones Indices và MSCI.