Tin tức forex thứ 6 ngày 28/08

Đồng đô la đi ngang khi Fed’s Powell đưa ra kế hoạch thúc đẩy lạm phát

Đồng đô la Mỹ đi ngang hôm thứ Năm, làm giảm lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng vọt sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đưa ra kế hoạch của ngân hàng trung ương nhằm thúc đẩy lạm phát và củng cố sự phục hồi. 

Các chỉ số đồng đô la Mỹ , dùng để đo sức mạnh của đồng bạc xanh so với rổ thương mại trọng số của sáu loại tiền tệ lớn, là phẳng tại 92,99. Đồng bạc xanh biến động chậm chạp diễn ra bất chấp dữ liệu nhà ở tốt hơn dự kiến ​​và tỷ giá hối đoái ở Mỹ tăng cao khi lợi suất 10 năm tăng lên mức cao nhất trong hơn 24 tháng.

Doanh số bán nhà đang chờ xử lý, đo lường các hợp đồng đã ký để mua nhà hiện có, đã tăng 5,9% trong tháng trước so với tháng trước, theo Hiệp hội Môi giới Quốc gia.

Trong một bài phát biểu, Powell đã đưa ra bản cập nhật về việc xem xét khuôn khổ chính sách tiền tệ của ngân hàng sẽ cho phép một cách tiếp cận linh hoạt hơn để mục tiêu lạm phát và cho phép thị trường lao động tăng nóng khi ngân hàng trung ương tìm cách áp dụng các chiến lược chính sách để đảm bảo nền kinh tế phục hồi mạnh mẽ. 

Theo các điều chỉnh được đề xuất, “việc làm có thể chạy bằng hoặc cao hơn ước tính thời gian thực của mức tối đa mà không gây lo ngại, trừ khi có dấu hiệu lạm phát gia tăng không mong muốn”, Powell nói. Về mặt lạm phát, Fed sẽ sử dụng “chính sách tiền tệ phù hợp” để đạt được mức lạm phát vừa phải trên 2% trong một thời gian. “

Những thay đổi được đề xuất, ngăn cản động thái để thị trường lao động cạn kiệt, phần lớn được mong đợi và có khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục giữ lãi suất thấp hơn trong thời gian dài hơn để tránh một sai lầm chính sách trước đó là tăng lãi suất quá sớm. 

“Fed hiện tại rõ ràng đánh giá rằng họ đã tăng lãi suất quá sớm và quá nhanh sau năm 2015, đó là nguyên nhân sâu xa dẫn đến việc mục tiêu lạm phát vẫn tồn tại. Để khắc phục lỗi chính sách này, Fed áp dụng một chiến lược phù hợp hơn với lạm phát thấp / môi trường tăng trưởng thấp / năng suất thấp “, Commerzbank (DE: CBKG ) cho biết.

Sau khi giảm mạnh kể từ tháng 3, đồng đô la gần đây đã có dấu hiệu ổn định trở lại khi sự gia tăng các trường hợp Covid-19 trên khắp nước Mỹ dường như đang giảm bớt. Sự phục hồi của đồng bạc xanh có thể vẫn còn do mối đe dọa về một làn sóng virus thứ hai ở các quốc gia khác, sẽ ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế, vẫn có khả năng xảy ra.

“Các số liệu kinh tế trong tháng 6 và tháng 7 phản ánh tác động tích cực đáng kể của việc một số hạn chế về sức khỏe cộng đồng được dỡ bỏ. Tuy nhiên, tình hình vẫn chưa hoàn toàn trở lại bình thường và một số ngành công nghiệp vẫn đang phải vật lộn để bù đắp cho những điểm đã mất. Hơn nữa , rủi ro về một đợt COVID-19 thứ hai vào mùa thu vẫn có vẻ hiện thực nếu không có vắc-xin hoặc phương pháp điều trị hiệu quả. Trong hoàn cảnh này, các nhà đầu tư có thể thận trọng hơn trong những tháng tới, điều này khiến chúng ta tin tưởng vào sự phục hồi của Mỹ. đô la, ”Desjardins nói.

USD / CAD giảm xuống mức thấp nhất trong 7 tháng

Đồng đô la Canada đã tăng nhẹ trong ngày thứ ba liên tiếp. Trong phiên giao dịch Bắc Mỹ ngày thứ Năm, USD / CAD đang giao dịch ở mức 1.3131, giảm 0,11% trong ngày.

GDP Hoa Kỳ, tuyên bố thất nghiệp thu hút một cái ngáp từ USD / CAD

Tại Mỹ, GDP giảm hơn 30% trong quý 2, nhưng mức giảm mạnh được dự báo sẽ khiến các nhà đầu tư và thương nhân không để mắt tới. Công bố ước tính thứ hai cho thấy nền kinh tế suy giảm với tốc độ hàng năm là 31,7%, tốt hơn một chút so với ước tính ban đầu là 32,9% hồi tháng Bảy. Tuy nhiên, con số này phản ánh sự suy thoái kinh tế nghiêm trọng do virus Covid-19 gây ra, đặc biệt là các đợt đóng cửa vào tháng 4 và tháng 5 đã khiến phần lớn nền kinh tế Mỹ bị đình trệ.

Tỷ lệ thất nghiệp đã giảm nhẹ vào tuần trước, nhưng tiếp tục dao động quanh mốc 1 triệu, điều này cho thấy sự phục hồi của thị trường lao động đang bị đình trệ. Yêu cầu thất nghiệp giảm xuống còn 1,006 triệu, giảm so với 1,1 triệu trong bản phát hành trước đó. Chúng ta sẽ biết rõ hơn về sức khỏe của thị trường lao động vào tuần tới, với việc công bố bảng lương phi nông nghiệp tháng 8 và tăng trưởng tiền lương.

Đồng đô la Canada tăng chậm

Chậm nhưng chắc chắn, đồng đô la Canada đã và đang xâm nhập vào đồng đô la Mỹ của nó. Kể từ khi giảm 4,9% trong một tháng ảm đạm của tháng Ba, đồng đô la Canada đã phục hồi sau những khoản lỗ này và tiếp tục tăng giá, tăng 2,0% trong tháng Tám. Đồng đô la Mỹ đã giảm giá so với các đồng tiền chính trong những tháng gần đây và đồng đô la Canada đã tận dụng được lợi thế, mặc dù là đồng tiền nhỏ có xu hướng hoạt động kém hơn trong thời gian khủng hoảng. Với việc Hoa Kỳ đang vật lộn để kiểm soát Covid-19 và gói kích thích tài khóa vẫn còn mắc kẹt trong Quốc hội, đợt tăng giá nhỏ của đồng đô la Canada có thể sẽ tiếp tục.

AUD / USD tăng lên bất chấp sự suy giảm của Capex

Đồng đô la Úc ở trong lãnh thổ xanh trong ngày thứ ba liên tiếp. Trong phiên giao dịch Bắc Mỹ hôm thứ Tư, AUD / USD đang giao dịch ở mức 0,7250, tăng 0,22% trong ngày. Bản công bố chính hôm nay là GDP của Hoa Kỳ ước tính thứ hai, giảm với tốc độ hàng năm là 31,7% trong quý thứ hai. Điều này đã được điều chỉnh tăng so với mức phát hành ban đầu là 32,9%.

Aussie nhún vai khi slide Chi tiêu vốn tư nhân

Một ngày khác, một buổi đọc nhẹ khác ở Úc. Chi tiêu vốn tư nhân mới giảm 5,9% trong quý hai, đánh dấu mức giảm quý thứ sáu liên tiếp. Chi tiêu cho lĩnh vực sản xuất giảm 4,5%, trong khi dịch vụ giảm 8,4%. Mặc dù con số này đánh bại dự báo là -8,2%, đây vẫn là mức giảm mạnh nhất của Capex kể từ năm 2015. Mức giảm trong quý 2 phản ánh tác động tàn phá nền kinh tế của Covid-19.

Bản phát hành Capex đáng thất vọng xuất hiện sau sự sụt giảm của Construction Work Done, một bản phát hành xây dựng quan trọng. Chỉ số này đã giảm 0,7% trong quý 2 và không tăng kể từ quý 2 năm 2018. Hoạt động xây dựng đã bị cản trở bởi điều kiện kinh tế khắc nghiệt do đại dịch Covid-19.

Bất chấp những con số mềm trong tuần này, đồng Aussie xui xẻo đã có một tuần mạnh mẽ, với mức tăng 1,2% so với đô la Mỹ. Rõ ràng, các nhà đầu tư không bán phá giá tài sản bằng đô la Úc của họ mặc dù các nền kinh tế cơ bản của Úc còn yếu. Đây dường như là trường hợp đồng đô la Mỹ yếu hơn đồng Úc. Tại sao các nhà đầu tư cảm thấy mát mẻ với đồng bạc xanh? Covid-19 vẫn chưa được kiểm soát ở Mỹ, và có thêm lo ngại về tình trạng bế tắc kéo dài trong Quốc hội về gói kích thích tài khóa nhằm hỗ trợ nền kinh tế Mỹ đang bị vùi dập.

Fed đưa ra công bố mới, Dầu giảm, Vàng thất vọng

Chủ tịch Fed Powell đã đưa các nhà đầu tư vào chuyến tàu lượn siêu tốc sau khi công bố khung chính sách mới “mục tiêu lạm phát trung bình, củng cố cho việc Powell Put duy trì lãi suất trong nhiều năm. Với việc thông qua việc cho phép lạm phát vượt quá mục tiêu của họ, Fed đang dần trở thành BOJ. Fed đã không đưa ra bất kỳ gợi ý nào về cách họ sẽ đạt được lạm phát và đó là lý do tại sao không ai mua rằng nó sẽ sớm xảy ra. 

Mục tiêu dài hạn của Fed về lạm phát trung bình 2% theo thời gian có vẻ giống như một điều viển vông. Việc điều chỉnh quy định toàn dụng lao động có thể sẽ không còn phù hợp trong nhiều năm tới vì nền kinh tế Mỹ đang phải đối mặt với tỷ lệ thất nghiệp tương đối cao trong vài năm tới. Fed sẽ lưu bản cập nhật về hướng dẫn kỳ hạn về lãi suất vào một thời điểm khác, nhưng hiện tại có vẻ như lãi suất sẽ không đi đến đâu cho đến cuộc bầu cử năm 2024. 

Tỷ lệ thất nghiệp gia tăng trong vài năm có nghĩa là Fed cuối cùng sẽ cần phải tăng cường mua tài sản của họ. Giao dịch dễ dàng trong ngày là mua cổ phiếu. Chứng khoán Mỹ tăng cao hơn khi Powell báo hiệu rằng họ sẽ để nền kinh tế nóng lên trong một thời gian trước khi bắt đầu khai thác các đợt giảm kích thích.

Kho bạc / FX

Một bài phát biểu đầy biến động của Jackson Hole báo hiệu một cách tiếp cận linh hoạt hơn với lạm phát đã chứng kiến ​​đường cong lợi suất trái phiếu kho bạc dốc lên mức rộng nhất trong một vài tháng. Lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm tăng 0,4 điểm cơ bản lên 0,154%, kỳ hạn 10 năm tăng 4,7 điểm cơ bản lên 0,736% và kỳ hạn 30 năm tăng 7,4% lên 1,487%. Động thái trong Kho bạc đi kèm với đồng đô la mạnh hơn, nhưng cả hai đều có thể tồn tại trong thời gian ngắn. Mục tiêu lạm phát trung bình mềm của Fed có nghĩa là ngay cả khi COVID-19 đẩy một số giá lên, môi trường chủ yếu vẫn trong điều kiện lạm phát. Sự phục hồi của đồng đô la có thể sẽ bị mờ nhạt ở đây vì Fed sẽ là ngân hàng trung ương lớn cuối cùng khai thác các biện pháp kích thích.

Dầu

Giá dầu thô đang giảm sau khi cơn bão Laura không tấn công quốc gia dầu mỏ Houston và sau bài phát biểu tại Jackson Hole của Chủ tịch Fed Powell, đồng đô la mạnh lên. Thiệt hại của cơn bão là rất lớn sau khi đổ bộ vào các bờ biển Louisiana và Texas. Hơn 1,5 triệu người đã phải sơ tán khi lũ lụt nguy hiểm và mất điện trên diện rộng xảy ra ở cả hai bang. Có vẻ như cơ sở hạ tầng năng lượng khổng lồ đã không bị ảnh hưởng trực tiếp và điều đó đang khiến giá dầu thấp hơn. Trọng tâm sẽ sớm chuyển khỏi ảnh hưởng của cơn bão và có khả năng quay trở lại triển vọng nhu cầu dầu thô. 

Vàng

Giá vàng biến động dữ dội trong bài phát biểu tại Jackson Hole của Chủ tịch Fed Powell. Những chú bò vàng ban đầu vui mừng với thông báo tìm kiếm lạm phát trung bình 2% theo thời gian, nhưng sau đó nhanh chóng đi xuống sau khi lưu ý rằng lạm phát có thể ở mức vừa phải. Sau khi sự mở rộng kỷ lục dài nhất không mang lại lạm phát, Phố Wall hoài nghi rằng Fed sẽ thực sự chứng kiến ​​lạm phát sớm ngay cả khi nền kinh tế vượt ra ngoài coronavirus. 

Mặc dù Fed có thể sẽ cần phải tăng cường mua tài sản của họ để hỗ trợ nền kinh tế, nhưng họ đã không đưa ra bất kỳ dấu hiệu nào sẽ sớm xảy ra. Đồng đô la tăng giá và giao dịch vàng nhanh chóng bị bỏ rơi, mặc dù vẫn bị mắc kẹt trong phạm vi giao dịch gần đây của nó. 

Con đường quay trở lại lãnh thổ cao kỷ lục của Gold vẫn còn đó, sẽ chỉ mất một thời gian nữa để đến đó. 

Bảng Anh (GBP) Ổn định khi Đức lên kế hoạch cho Brexit Đàm phán tại Hội nghị thượng đỉnh các đại sứ EU

Các Pound (GBP) vẫn chịu áp lực ngày hôm nay từ những lo ngại gia tăng so với khả năng của một Brexit không thỏa thuận trên 31 tháng 12 ^st . Điều này xảy ra sau các báo cáo rằng Đức đã loại bỏ kế hoạch cho các cuộc đàm phán Brexit tại hội nghị thượng đỉnh của các đại sứ EU.

Tuần trước cũng chứng kiến ​​Trưởng đoàn đàm phán của EU, Michel Barnier, nói rằng ông rất ngạc nhiên khi thấy Vương quốc Anh dường như đang ‘lãng phí thời gian quý giá’ trong việc vạch ra một thỏa thuận.

Dự báo GBP / EUR: Liệu Ngân hàng Dovish của Anh có thể kéo đồng bảng Anh xuống giá vào ngày mai?

Các nhà đầu tư Euro (EUR) sẽ chờ đợi việc công bố số liệu GDPI của Pháp cho quý thứ hai vào ngày mai. Tuy nhiên, nếu điều này giảm xuống theo dự báo -13,8%, chúng ta có thể thấy đồng tiền chung giảm.

Ngày mai sẽ công bố Khảo sát niềm tin người tiêu dùng GfK của Đức vào tháng 9, dự kiến ​​sẽ tăng lên 1,2. Do đó, chúng ta có thể thấy tỷ giá EUR / GBP tăng khi triển vọng về nền kinh tế lớn nhất của Khu vực đồng tiền chung châu Âu được cải thiện.

Trong tin tức ở Anh, thứ Sáu sẽ chứng kiến ​​một bài phát biểu của Andrew Bailey, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE). Nếu anh ta tỏ ra ôn hòa về hoạt động kinh tế của Vương quốc Anh, thì chúng ta sẽ thấy tỷ giá hối đoái GBP / EUR trượt dài