Tin tức Forex thứ sáu ngày 15/1

Sự biến động của đô la Mỹ (do Powell hỗ trợ) trước kích thích của Biden: DXY, USD / CAD, USD / JPY

Chỉ số Đô la Mỹ bắt đầu ngày tăng cao hơn; tuy nhiên, nó đã đảo chiều mạnh.

Tổng thống đắc cử Joe Biden sẽ tuyên thệ nhậm chức vào thứ Tư với tư cách là Tổng thống thứ 46 của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, cuối ngày hôm nay, ông sẽ trình bày gói kích thích kinh tế của mình để giúp những người Mỹ gặp khó khăn đối phó với ảnh hưởng của coronavirus. Kế hoạch này được cho là nằm trong khu vực 1,5 – 2 nghìn tỷ đô la, với trọng tâm là phân phối vắc xin và tăng kiểm tra kích thích lên 1.400 đô la cho mỗi người. Chỉ số Đô la Mỹ bắt đầu ngày tăng cao hơn; tuy nhiên, nó đã đảo chiều mạnh. Nhận xét ôn hòa của Chủ tịch Fed Powell rằng thời điểm tăng lãi suất là “không còn thời gian sớm” cũng khuyến khích đồng đô la Mỹ đẩy xuống thấp hơn.

DXY

Như đã đề cập, chỉ số US Dollar bắt đầu ngày gần 90,27 và đẩy lên mức cao 90,57 vào giữa phiên giao dịch buổi sáng của Hoa Kỳ. Chỉ số này đã đảo chiều đi vào ngưỡng cố định ở Anh và giao dịch ở mức thấp 90,16. Sau đó, theo bình luận của Powell, chỉ số đã giao dịch xuống 90,07! Hôm qua, trong khung thời gian 240 phút, DXY dường như đang đi cao hơn so với mô hình cờ. Tuy nhiên, với hành động giá biến động ngày hôm nay, DXY có thể đã tạo ra một đột phá sai trên cờ. Tất nhiên, không có gì di chuyển theo đường thẳng, nhưng nếu giá đóng cửa dưới 90,19, nó sẽ làm mất hiệu lực của cờ và DXY có thể thực hiện một đợt đẩy khác xuống thấp hơn về phía tâm lý 90,00, nơi những con bò đực sẽ tìm cách quay trở lại mua. Mức cao nhất hôm nay là 90,57 đóng vai trò là ngưỡng kháng cự.

Nguồn: Tradingview, FOREX.com

USD / CAD

USD / CAD dường như đi trước một chút so với đợt bán tháo DXY từ mức cao, vì cặp tiền này bắt đầu giảm khoảng 45 phút trước đó. Tuy nhiên, USD / CAD đã ở trong một kênh đi xuống kể từ cuối tháng 10 năm 2020 và tiếp tục đẩy xuống thấp hơn. Sau khi đột phá sai trên đỉnh kênh vào ngày 11 tháng 1 đến mức thoái lui Fibonacci 61,8% từ mức cao nhất ngày 21 tháng 12 năm 2020 xuống mức thấp nhất ngày 6 tháng 1, cặp tiền này tiếp tục thấp hơn và hiện đang kiểm tra mức thấp nhất ngày 6 tháng 1 gần 1,2634. Việc phá vỡ mức thấp hơn sẽ gợi ý việc di chuyển xuống hỗ trợ đường xu hướng (đường màu đỏ) gần 1.2605. Dưới đó, USD / CAD có chỗ để chạy đến dòng cuối cùng của kênh gần 1.2400! Mức kháng cự trên là mức cao nhất của ngày hôm nay gần 1.2700, nơi những con gấu sẽ tìm cách quay trở lại quần short.

Nguồn: Tradingview, FOREX.com

USD / JPY

Theo truyền thống, USD / JPY đã giao dịch với SPX 500. Tuy nhiên, như bạn có thể thấy từ mối tương quan bên dưới, USD / JPY đã được giao dịch phù hợp hơn với DXY vào cuối năm nay. Hệ số tương quan giữa 2 tài sản là +0,83. Hệ số tương quan +1,00 có nghĩa là 2 tài sản di chuyển hoàn toàn cùng nhau. +0,83 là hệ số tương quan mạnh. Trong khung thời gian 240 phút, cặp tiền này đã ở trong trạng thái giảm dần kể từ giữa tháng 11 năm 2020 nhưng đã phá vỡ trên đường xu hướng dốc xuống vào ngày 7 tháng 1. Giá giao dịch thấp hơn với DXY ngày hôm nay, từ mức cao 104,20 xuống 103,56, ngay trước hỗ trợ ngang. Nếu USD / JPY di chuyển thấp hơn, nó sẽ kiểm tra hỗ trợ tại đường xu hướng dốc xuống và có thể chứng minh một sự đột phá sai. Nếu DXY và USD / JPY phục hồi và giao dịch trên mức cao gần đây là 104,39, thì cặp tiền này có thể kiểm tra mức kháng cự tại 104,75.

Nguồn: Tradingview, FOREX.com

Với những nhận xét ôn hòa của Powell, thị trường sẽ chuyển sự chú ý sang kích thích kinh tế của Biden tối nay. Trong dài hạn, DXY đã giảm. Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng việc phát hành kích cầu tối nay có thể trở thành “bán tin đồn, mua thực tế” về lâu dài. Hãy theo dõi những biến động sắp xảy ra!

Sự can thiệp của FX: Sự phổ biến trở lại

24 giờ qua đã chứng kiến các ngân hàng trung ương ở Thụy Điển, Chile và bây giờ là Israel công bố trước các chương trình can thiệp ngoại hối. Các động lực để làm điều này đều hơi khác nhau, nhưng tất cả đều được tạo cơ hội bởi môi trường đồng đô la yếu

Riksbank: Tiết kiệm tiền

Sau sự can thiệp ngoại hối có phần đáng ngạc nhiên từ Ngân hàng Quốc gia Ba Lan vào tháng 12 (mua EUR / PLN dưới 4,50), 24 giờ qua đã chứng kiến ​​ba ngân hàng trung ương thông báo trước các chương trình mua ngoại hối.

Trong số ba, chúng tôi sẽ nói rằng kế hoạch can thiệp ngoại hối của Israel một phần được thúc đẩy bởi những cân nhắc tương tự đối với Ba Lan (để ngăn chặn tác động tiêu cực của đồng tiền mạnh lên nền kinh tế – mặc dù triển vọng lạm phát ở cả hai quốc gia là khác nhau rất lớn), Thụy Điển đã được chứng minh trên về mặt ngân sách, trong khi của Chile là thận trọng vĩ mô.

Ngân hàng Riksbank hôm qua đã công bố kế hoạch 3 năm mua ngoại hối trị giá 5 tỷ SEK mỗi tháng trong ba năm tới, như một phương tiện thay thế để tài trợ cho dự trữ ngoại hối của mình. Động thái này nhằm thanh toán khoản vay ngoại hối trị giá 178 tỷ SEK đã được Văn phòng Nợ quốc gia phát hành như một phương tiện để tăng cường dự trữ ngoại hối. Việc thay thế các khoản dự trữ được tài trợ bằng nợ của FX bằng FX được mua lại công khai trên thị trường phục vụ hai mục đích chính: i) chúng được tài trợ rẻ hơn và ii) Ngân hàng Riksbank có thể hy vọng chương trình này làm chậm sự sụt giảm của EUR / SEK, gần đây đã nhấn 10,00.

Như Riksbank thừa nhận rộng rãi, 5 tỷ SEK mỗi tháng chỉ là một sự sụt giảm so với khối lượng EUR / SEK và USD / SEK hàng ngày tương ứng là 160 tỷ SEK và 150 tỷ SEK, và không có khả năng tạo ra xu hướng chung – trong đó chúng tôi thấy tỷ giá EUR / SEK kết thúc năm ở mức 9,75. Một điểm cuối cùng ở đây – gần 70% khoản nợ ngoại hối mà Riksbank muốn trả là bằng USD, có lẽ cho thấy một chút thiên vị về bản chất của việc can thiệp tái phân bổ danh mục đầu tư sau đó.

Ngân hàng Trung ương Chile: Cần thận trọng vĩ mô

Thông báo của Chile về chương trình tích lũy dự trữ ngoại hối, tổng trị giá 12 tỷ USD, so với mức nắm giữ hiện tại là 39 tỷ USD, không nên được coi là một nỗ lực thay đổi quỹ đạo của đồng peso Chile. Thay vào đó, chúng tôi xem quyết định này là một phần của nỗ lực bảo mật vĩ mô rộng lớn hơn, nhằm nâng cao chỉ số tín dụng của quốc gia, trước những gì có thể sẽ là một vài năm đầy thách thức đối với triển vọng xếp hạng tín dụng của quốc gia.

Chile, Mexico và Colombia là ba nền kinh tế lớn của LATAM đã bị hạ xếp hạng tín nhiệm kể từ tháng 3 năm 2020. Và triển vọng đối với ba khoản tín dụng này có thể sẽ bị căng thẳng nghiêm trọng trong những năm tới, sau sự suy giảm nghiêm trọng của các chỉ số vĩ mô sau Đại dịch covid-19.

Trong trường hợp của Chile, nhiệm vụ xây dựng lại các chỉ số vĩ mô của nó sẽ đặc biệt khó khăn do lịch chính trị nặng nề dự kiến ​​cho năm 2021. Sau khi trải qua những biến động chính trị to lớn trong một vài năm, người dân Chile dự kiến ​​sẽ bầu một công ước hiến pháp để viết lại hiến pháp của đất nước vào tháng 4, sau đó sẽ là tổng tuyển cử vào tháng 11. Tất cả đã nói, những sự kiện này có khả năng thay đổi đáng kể triển vọng đối với các chỉ số vĩ mô của Chile trong những năm tới.

Đối với ngân hàng trung ương, một trong những sáng kiến ​​hiệu quả nhất để nâng cao chỉ số tín dụng của quốc gia là tăng dự trữ ngoại hối. Chile trong lịch sử đã chống lại việc bắt tay vào các sáng kiến ​​xây dựng dự trữ vốn rất phổ biến trong các nhà xuất khẩu hàng hóa LATAM trong hai thập kỷ qua. Với xếp hạng tín dụng cao của đất nước và các chỉ số vĩ mô vững chắc, nỗ lực đó được cho là ít cần thiết hơn so với các quốc gia có các chỉ số vĩ mô mỏng manh như Brazil. Do đó, Chile hiện có trữ lượng ít hơn đáng kể so với các nước cùng khu vực (bao gồm Colombia và Peru).

Nhìn chung, đối mặt với triển vọng vĩ mô đầy thách thức, chúng tôi thấy quyết định của Ngân hàng Trung ương Chile (BCCh) là một bước phòng ngừa hiệu quả để củng cố các chỉ số tín dụng bên ngoài của Chile bằng cách tích lũy dự trữ ngoại hối, được tạo điều kiện bởi những gì chúng tôi mong đợi là giai đoạn hỗ trợ cho thị trường ngoại hối mới nổi nói chung và đặc biệt là môi trường hỗ trợ cho các điều khoản thương mại của Chile, trong bối cảnh giá đồng cao.

Về dự báo tỷ giá hối đoái, sự can thiệp sẽ làm thay đổi quỹ đạo ngắn hạn, tức là khiến USD / CLP khó có thể phá vỡ dưới mức 700 như chúng tôi đã kỳ vọng trong ngắn hạn, nhưng không nên thay đổi trong dài hạn (vì nó nâng cao các chỉ số tín dụng, v.v. ). Chúng tôi vẫn thoải mái với dự báo 700 vào cuối năm của mình – vì điều đó sẽ đến sau cuộc bầu cử và giả định một quỹ đạo đồng / khẩu vị rủi ro khá lành tính.

Bank Of Israel: Lấy cảm hứng từ vĩ mô

Ngân hàng Trung ương Israel (BoI) từ lâu đã là một trong những ngân hàng trung ương can thiệp nhiều nhất và năm ngoái đã chi 21 tỷ đô la Mỹ để cố gắng làm chậm đà giảm của USD / ILS. Điều này không ngăn được USD / ILS giảm xuống mức thấp gần đây là 3,11 so với mức trước Covid là 3,45. Việc thúc đẩy đồng shekel mạnh hơn là thặng dư vãng lai lành mạnh vượt quá 3,5% GDP, được hỗ trợ bởi dòng vốn danh mục nợ dựa vào trái phiếu chính phủ của Israel năm ngoái được đưa vào chỉ số trái phiếu toàn cầu WGBI.

Tiếp nối sức mạnh gần đây của ILS, BoI hôm nay đã công bố trước một chương trình can thiệp ngoại hối trị giá 30 tỷ đô la cho năm 2021 và có vẻ như nó sẽ thực hiện lại điều này vào năm 2022 vào cuối năm nay. Các biện pháp khuyến khích mang tính kinh tế vĩ mô – nhằm hỗ trợ nền kinh tế tại thời điểm lạm phát thấp.

Liệu 30 tỷ đô la, hay 2,5 tỷ đô la mỗi tháng, có đủ để biến USD / ILS thành xu hướng giảm? Chỉ riêng trong tháng 12, BoI đã mua 4,4 tỷ USD và không có nhiều tác động và chúng tôi nghi ngờ rằng nếu chúng tôi đúng với kịch bản đồng đô la giảm giá rộng của mình, thì hành động của BoI sẽ không ngăn cản USD / ILS đạt được mục tiêu cuối năm là 3,00.

Ý nghĩa của đồng đô la: Không nên can thiệp vào xu hướng giảm

Tin tức về việc tăng mua đô la, đặc biệt là từ Israel và Chile, có thể chỉ ra nhu cầu đô la nhiều hơn một chút, nhưng số lượng liên quan ở đây có vẻ nhỏ so với hoạt động của các ngân hàng trung ương lớn ở châu Á như Trung Quốc, Hàn Quốc và Đài Loan. Dự trữ ngoại hối trong cộng đồng này thường tăng 10 tỷ đô la Mỹ + mỗi tháng trong những tháng gần đây – để làm chậm lại, không đảo ngược xu hướng giảm của đồng đô la.

Như Ngân hàng Trung ương Israel phát hiện vào tháng 12, sự can thiệp của ngoại hối dễ dàng bị cuốn theo dòng danh mục đầu tư toàn cầu và nếu như chúng tôi mong đợi, sự phục hồi toàn cầu đồng bộ trong 2H21 diễn ra và Fed vẫn giữ nguyên, đồng đô la có thể giảm xuống bất cứ nơi nào từ 5 đến 10%. mọi mặt.

Điều này cũng đặt ra câu hỏi liệu Ngân hàng Trung ương Châu Âu hay Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có công bố chương trình tăng quy mô dự trữ ngoại hối của họ hay không? Điều này có vẻ rất khó xảy ra. Hoa Kỳ đã trải qua đồng đô la mạnh trong một thời gian dài và báo cáo về thao túng tiền tệ của Washington được đưa ra từ sự thất vọng của Hoa Kỳ rằng phần còn lại của thế giới đã không cho phép đồng tiền của họ điều chỉnh cao hơn trong xu hướng giảm giá của đồng đô la.

Chúng tôi kỳ vọng sự giám sát của Hoa Kỳ sẽ tiếp tục gay gắt trong năm nay và nếu chúng tôi đúng với lời kêu gọi đồng đô la giảm giá của mình, chúng tôi nghi ngờ ECB và BoJ sẽ chỉ phải cười toe toét và chịu đựng.

Tin tức thị trường

Vàng:

Biến động mạnh, chờ tín hiệu từ Joe Biden.

Giá vàng hôm nay 15/1 trên thị trường quốc tế biến động mạnh, tăng giảm khá nhanh trong bối cảnh giới đầu tư chờ đợi những tín hiệu chính sách từ chính quyền mới Joe Biden.

Ở chiều ngược lại, khi tiền được bơm ra, lạm phát sẽ tăng. Và điều này sẽ là tích cực đối với vàng.

Vàng cũng được hỗ trợ bởi tình hình dịch Covid chưa được cải thiện. Số ca mắc vẫn tăng mạnh.

Dầu:

Dầu khởi sắc khi đồng USD suy yếu.

Giá dầu khởi sắc vào ngày thứ Năm (14/01), được thúc đẩy bởi đà suy yếu của đồng USD và tín hiệu tăng trưởng từ dữ liệu nhập khẩu của Trung Quốc, nhưng vẫn chịu sức ép bởi những lo ngại về nhu cầu dầu toàn cầu do dự gia tăng số ca nhiễm Covid-19 ở châu Âu và các lệnh phong tỏa mới ở Trung Quốc, CNBC đưa tin.

Giá dầu khởi sắc vào ngày thứ Năm (14/01), được thúc đẩy bởi đà suy yếu của đồng USD và tín hiệu tăng trưởng từ dữ liệu nhập khẩu của Trung Quốc, nhưng vẫn chịu sức ép bởi những lo ngại về nhu cầu dầu toàn cầu do dự gia tăng số ca nhiễm Covid-19 ở châu Âu và các lệnh phong tỏa mới ở Trung Quốc, CNBC đưa tin.

Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Năm, hợp đồng dầu Brent tiến 26 xu (tương đương 0.5%) lên 56.32 USD/thùng. Hợp đồng dầu WTI cộng 66 xu (tương đương 1.25%) lên 53.57 USD/thùng.

Hợp đồng dầu Brent đã chạm đỉnh 11 tháng ngay dưới mốc 57 USD/thùng vào ngày 12/01, được thúc đẩy bởi kế hoạch hạn chế nguồn cung của Ả-rập Xê-út.

Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) đã giữ nguyên dự báo về nhu cầu dầu thế giới, cho biết việc sử dụng dầu sẽ tăng 5.9 triệu thùng/ngày trong năm nay lên 95.91 triệu thùng/ngày, sau mức giảm kỷ lục 9.75 triệu thùng/ngày vào năm ngoái do đại dịch Covid-19.