::
66
Giao dịch chênh lệch lãi suất (carry trade) là gì?
Bạn có biết có một hệ thống giao dịch có thể kiếm tiền nếu giá đứng yên không nhúc nhích trong thời gian dài?
Xin trả lời là Có và nó là một trong những cách kiếm tiền phổ biến nhất và xấu xa nhất trong vũ trụ tài chính!
Nó được gọi là giao dịch ăn chênh lệch lãi suất (carry trade)
-
Vậy giao dịch chênh lệch lãi suất là gì?
|
Ví dụ:
Giả sử bạn đi đến một ngân hàng và mượn 10.000 USD. Phí cho vay là 1% của $ 10,000 mỗi năm.
Với số tiền vay mượn, bạn quay lại và mua một trái phiếu $ 10,000 mà trả 5% một năm.
Lợi nhuận của bạn ở đâu ra?
Bạn đã nhận ra rồi đúng không! Đó là 4% một năm! Sự sai biệt giữa các mức lãi suất!
Bây giờ có lẽ bạn đang nghĩ, “Nghe có vẻ không thú vị hoặc không thơm ngon như lướt sóng trên thị trường.”
Tuy nhiên, khi bạn áp dụng nó vào thị trường ngoại hối giao ngay, với đòn bẩy cao và các khoản thanh toán lãi suất hàng ngày, ngồi lại và xem tài khoản của bạn tăng hàng ngày đi, có thể kiếm được khá đấy!
Để cung cấp cho bạn một ý tưởng, mức chênh lãi suất 3% có thể trở thành 60% lãi suất hàng năm nếu sử dụng mức đòn bẩy là 20 lần đấy (1:20)
Trong phần này, chúng ta sẽ thảo luận về việc làm thế nào để giao dịch chênh lệch lãi suất, khi nào nên dùng, và khi nào không nên dùng.
Thế nào là giao dịch ăn chênh lệch lãi suất cho 1 cặp tiền tệ
Trong thị trường ngoại hối, tiền tệ được giao dịch theo cặp (ví dụ, nếu bạn mua USD / CHF, bạn đang thực sự mua đồng đô la Mỹ và bán franc Thụy Sĩ cùng một lúc).
Cũng giống như ví dụ ở trên, bạn trả lãi cho sản phẩm tiền bạn bán (CHF) và thu lãi trên sản phẩm tiền bạn mua (USD)
Điều làm cho giao dịch chênh lệch lãi suất đặc biệt trong thị trường ngoại hối là việc thanh toán lãi suất xảy ra mỗi ngày giao dịch, dựa trên lệnh của bạn. Về mặt kỹ thuật, tất cả các lệnh sẽ được đóng cửa vào cuối ngày trên thị trường ngoại hối. Bạn chỉ cần giữ vững ở một lệnh đến ngày hôm sau.
Cty môi giới đóng và mở lại lệnh của bạn, và sau đó họ ghi nợ / tín dụng của bạn chênh lệch lãi suất qua đêm giữa hai đồng tiền. Đây là chi phí “thực” (còn được gọi là “lãi suất qua đêm”) của một lệnh để ngày hôm sau.
Mức đòn bẩy mà các cty môi giới cung cấp trên thị trường giúp cho việc giao dịch ăn chênh lệch lãi suất (Carry trade) là rất phổ biến trong forex.. Hầu hết các giao dịch ngoại hối dựa vào ký quỹ (margin), có nghĩa là bạn chỉ cần bỏ ra một số lượng nhỏ và cty môi giới sẽ cung cấp phần còn lại. Nhiều công ty môi giới yêu cầu chỉ là 1% hoặc 2% ký quỹ thôi. Quá ngon, đúng không?!
Chúng ta hãy nhìn vào một ví dụ tổng quát để biết như thế nào mà việc này có thể xảy ra được.
Trong ví dụ này chúng ta sẽ có một nhân vật là Joe người mới chơi ngoại hối.
Đó là sinh nhật của Joe và ông bà của Joe, là người ngọt ngào và hào phóng họ, cho anh ta 10.000 USD. Quá đã!!!
Thay vì đi ra ngoài và tiêu xài món quà sinh nhật của mình vào các trò chơi video và poster của ngôi sao nhạc pop bong bóng kẹo cao su, anh quyết định đi gửi tiết kiệm trong một ngày mưa. Joe đi vào các ngân hàng địa phương để mở một tài khoản tiết kiệm và quản lý ngân hàng nói với anh, “Joe, tài khoản tiết kiệm của bạn sẽ được trả 1% một năm trên số dư tài khoản của bạn.
Tuyệt vời, phải không?”
Joe dừng lại và nghĩ thầm: “1%, tôi có $ 10,000 vậy sẽ kiếm được 100 đô la trong một năm.”
“Mẹ khiếp, ít vậy sao!”
Joe, là chàng trai thông minh, đã được nghiên cứu về ngoại hối và biết một cách tốt hơn để đầu tư tiền của mình.
Vì vậy, Joe đáp ứng các giám đốc ngân hàng “Cảm ơn ngài, nhưng tôi nghĩ rằng tôi sẽ đầu tư tiền của tôi ở một nơi khác.”
Joe đã có một sự hiểu biết khá tốt về cách thức giao dịch ngoại hối hoạt động. Joe mở ra một tài khoản thực, tiền gửi món quà sinh nhật $ 10,000 của mình, và đặt kế hoạch của mình thành hành động. Joe tìm thấy một cặp tiền tệ có lãi suất khác biệt là 5% một năm và anh mua $ 100,000 giá trị của cặp đó. Môi giới của anh chỉ yêu cầu ký quỹ 1%, họ nắm giữ tiền ký quỹ là $ 1,000 (đòn bẩy 100: 1). Vì vậy, Joe bây giờ kiểm soát $ 100,000 giá trị của một cặp tiền tệ được nhận 5% một năm lãi suất.
Điều gì sẽ xảy ra với tài khoản của Joe nếu anh ta không làm gì trong một năm? Vâng, đây là 3 khả năng. Chúng ta hãy nhìn vào:
- Cặp tiền tệ mất giá trị: Cặp ngoại tệ Joe mua giảm nhanh chóng về giá trị. Tài khoản nhanh chóng giảm đến cuối cùng vị trí này được đóng lại và tất cả những gì còn lại trong tài khoản là lợi nhuận – $ 1000.
- Cặp tiền tệ này kết thúc theo tỷ giá tương tự vào cuối năm nay. Trong trường hợp này, Joe đã không đạt được hay mất bất kỳ giá trị nào, nhưng ông đã thu thập lãi suất 5% vào vị trí $ 100,000. Điều đó có nghĩa chỉ tính riêng lãi một mình Joe được $ 5,000 tiền ra khỏi tài khoản $ 10,000 của mình. Đó là tăng 50%! Quá ngọt ngào!
- Cặp tiền tệ ở vị trí tăng: Cặp của Joe bắn lên như một tên lửa! Vì vậy, không chỉ làm cho Joe thu thập ít nhất $ 5,000 lãi suất cho vị trí của mình, nhưng ông cũng mang về nhà thêm lợi nhuận từ việc tiền tệ tăng nữa! Đó sẽ là một món quà đẹp cho mình trong ngày sinh nhật tiếp theo của Joe!
