Phiên Á – Âu – Mỹ trong Forex: Đặc điểm, thời gian và cách giao dịch hiệu quả

Forex là thị trường tài chính có khối lượng giao dịch lớn nhất thế giới với giá trị giao dịch mỗi ngày lên đến hàng nghìn tỷ USD. Không giống như thị trường chứng khoán chỉ mở cửa theo giờ hành chính của từng quốc gia, thị trường Forex hoạt động liên tục 24 giờ mỗi ngày, 5 ngày mỗi tuần, tạo điều kiện cho nhà đầu tư có thể giao dịch gần như bất cứ lúc nào.

Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa mọi thời điểm trong ngày đều mang lại cơ hội như nhau. Có những khoảng thời gian thị trường gần như đi ngang, biên độ dao động rất nhỏ và thanh khoản thấp. Ngược lại, cũng có những thời điểm giá biến động cực kỳ mạnh, chỉ trong vài phút đã tạo ra những xu hướng lớn hoặc các đợt tăng giảm hàng chục đến hàng trăm pip.

Sự khác biệt này xuất phát từ hoạt động của các phiên giao dịch Forex.

Trên thực tế, khi các trung tâm tài chính lớn trên thế giới lần lượt mở cửa và đóng cửa, dòng tiền liên tục được luân chuyển từ khu vực này sang khu vực khác. Điều đó tạo nên ba phiên giao dịch chính gồm phiên Á, phiên Âu và phiên Mỹ. Mỗi phiên đều có những đặc điểm riêng về thanh khoản, mức độ biến động, loại tài sản được giao dịch sôi động cũng như tâm lý của các nhà đầu tư tham gia thị trường.

Hiểu rõ đặc điểm của từng phiên giao dịch sẽ giúp trader biết thời điểm nào thị trường yên tĩnh, thời điểm nào xuất hiện nhiều cơ hội, đồng thời lựa chọn chiến lược giao dịch phù hợp với điều kiện thị trường. Đây là một trong những kiến thức nền tảng mà bất kỳ nhà giao dịch Forex nào cũng nên nắm vững.

Trong bài viết này, Fxonline24h sẽ cùng bạn tìm hiểu chi tiết từng phiên giao dịch, từ thời gian hoạt động theo giờ Việt Nam, đặc điểm nổi bật, các cặp tiền biến động mạnh cho đến chiến lược giao dịch phù hợp với từng phiên.

1. Phiên Á (Asian Session)

1.1 Phiên Á là gì?

Phiên Á (Asian Session) là phiên giao dịch đầu tiên trong ngày trên thị trường Forex và cũng là phiên mở đầu cho một tuần giao dịch mới sau kỳ nghỉ cuối tuần.

Phiên này bắt đầu khi các trung tâm tài chính tại khu vực châu Á – Thái Bình Dương đi vào hoạt động. Dòng tiền chủ yếu đến từ các ngân hàng thương mại, ngân hàng trung ương, quỹ đầu tư, doanh nghiệp xuất nhập khẩu và các tổ chức tài chính trong khu vực.

Mặc dù phiên Á bao gồm nhiều trung tâm tài chính lớn như Sydney (Úc), Tokyo (Nhật Bản), Singapore, Hong Kong và Thượng Hải (Trung Quốc), nhưng Tokyo vẫn được xem là trung tâm có ảnh hưởng lớn nhất. Vì vậy, nhiều trader thường gọi đây là phiên Tokyo.

Đây cũng là thời điểm phản ánh những biến động đầu tiên của thị trường sau khi phiên Mỹ kết thúc trước đó. Các thông tin kinh tế, chính sách tiền tệ hoặc sự kiện địa chính trị tại khu vực châu Á thường có tác động rõ rệt đến diễn biến giá trong phiên này.

1.2 Thời gian giao dịch phiên Á theo giờ Việt Nam

Do một số quốc gia áp dụng Daylight Saving Time (DST) nên thời gian giao dịch có thể thay đổi theo từng thời điểm trong năm.

Giờ mùa hè

Giờ mùa đông

Trong khoảng thời gian từ 06:00 đến 13:00 (mùa hè) hoặc 06:00 đến 14:00 (mùa đông), cả Sydney và Tokyo đều hoạt động đồng thời. Đây cũng là giai đoạn sôi động nhất của phiên Á khi khối lượng giao dịch tăng lên đáng kể so với đầu hoặc cuối phiên.

1.3 Đặc điểm nổi bật của phiên Á

Thanh khoản ở mức trung bình

So với phiên London và New York, lượng giao dịch trong phiên Á thấp hơn do phần lớn các ngân hàng và tổ chức tài chính lớn tại châu Âu và Bắc Mỹ vẫn chưa bắt đầu ngày làm việc.

Nguồn thanh khoản chủ yếu đến từ các tổ chức tài chính tại Nhật Bản, Úc, Singapore, Hong Kong và Trung Quốc. Mặc dù khối lượng giao dịch không quá lớn nhưng vẫn đủ để đảm bảo việc khớp lệnh diễn ra nhanh chóng đối với hầu hết các cặp tiền chính.

Đối với trader cá nhân, đây là khoảng thời gian thị trường khá ổn định và ít xảy ra những biến động bất thường.

Biến động giá thường không quá mạnh

Một trong những đặc điểm dễ nhận thấy nhất của phiên Á là giá thường dao động trong biên độ hẹp.

Trong điều kiện bình thường, nhiều cặp tiền chỉ dao động từ 20 đến 40 pip trong phần lớn thời gian giao dịch. Điều này xảy ra do dòng tiền chưa thực sự lớn và các nhà đầu tư vẫn đang chờ đợi phiên London mở cửa để xác định xu hướng chính trong ngày.

Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa phiên Á luôn yên tĩnh. Khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) hoặc Trung Quốc công bố các dữ liệu kinh tế quan trọng, thị trường vẫn có thể xuất hiện những biến động rất mạnh.

Spread ổn định

Do mức độ biến động không quá lớn nên spread của các cặp tiền chính trong phiên Á thường khá ổn định.

Đây là một lợi thế đối với các trader giao dịch ngắn hạn hoặc Scalping vì chi phí giao dịch thường thấp hơn so với thời điểm có nhiều tin tức kinh tế.

Tuy nhiên, ngay sau khi thị trường mở cửa đầu tuần, spread có thể giãn rộng trong thời gian ngắn do thanh khoản chưa thực sự ổn định.

Xu hướng thường chưa rõ ràng

Trong phần lớn thời gian của phiên Á, thị trường thường dao động trong một vùng giá nhất định thay vì hình thành xu hướng mạnh.

Nhiều trader chuyên nghiệp xem đây là giai đoạn “tích lũy” của thị trường trước khi dòng tiền lớn từ châu Âu tham gia.

Nếu quan sát biểu đồ trong nhiều ngày liên tiếp, bạn sẽ thấy không ít trường hợp giá đi ngang suốt phiên Á, sau đó mới bắt đầu bứt phá khi London mở cửa.

1.4 Những cặp tiền hoạt động mạnh trong phiên Á

Không phải tất cả các cặp tiền đều có mức biến động giống nhau trong phiên Á. Những đồng tiền thuộc khu vực châu Á – Thái Bình Dương thường có khối lượng giao dịch lớn hơn nhờ chịu ảnh hưởng trực tiếp từ hoạt động kinh tế của khu vực.

Một số cặp tiền được giao dịch sôi động nhất gồm:

• USD/JPY
• EUR/JPY
• GBP/JPY
• AUD/USD
• AUD/JPY
• NZD/USD
• NZD/JPY

Trong số đó, USD/JPY luôn là một trong những cặp tiền có thanh khoản cao nhất vì đồng Yên Nhật là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ ba trên thị trường Forex, chỉ sau USD và EUR.

Ngoài ra, các cặp tiền chứa AUD và NZD cũng thu hút nhiều sự quan tâm do chịu ảnh hưởng trực tiếp từ dữ liệu kinh tế của Úc và New Zealand.

1.5 Vì sao USD/JPY thường biến động mạnh trong phiên Á?

Khi thị trường Tokyo mở cửa, hàng loạt ngân hàng thương mại, quỹ đầu tư, tập đoàn xuất nhập khẩu và doanh nghiệp Nhật Bản bắt đầu thực hiện các giao dịch thanh toán quốc tế, đầu tư hoặc phòng ngừa rủi ro tỷ giá.

Khối lượng giao dịch tăng mạnh khiến đồng Yên trở thành tâm điểm của thị trường trong suốt phiên Á.

Bên cạnh đó, các thông tin từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), dữ liệu GDP, CPI, PMI hoặc các phát biểu của quan chức BoJ đều có thể khiến USD/JPY và các cặp tiền chứa JPY biến động mạnh.

Đây cũng là lý do nhiều trader chuyên giao dịch đồng Yên Nhật thường tập trung vào phiên Á thay vì chờ đến phiên Âu hoặc Mỹ.

1.6 Chiến lược giao dịch phù hợp với phiên Á

Do đặc điểm chính của phiên Á là thị trường ít biến động và thường đi ngang, các chiến lược giao dịch theo vùng giá (Range Trading) thường mang lại hiệu quả cao hơn so với chiến lược giao dịch theo xu hướng.

Ngoài ra, Scalping với mục tiêu lợi nhuận nhỏ cũng được nhiều trader áp dụng nhờ spread ổn định và biên độ dao động vừa phải.

Đối với các chiến lược Breakout hoặc Trend Following, trader nên thận trọng vì xác suất xuất hiện các xu hướng mạnh trong phiên Á thường không cao nếu thị trường không có tin tức hỗ trợ.

1.7 Ưu điểm và hạn chế của phiên Á

1.8 Trader nào nên giao dịch phiên Á?

Phiên Á đặc biệt phù hợp với:

• Người mới bắt đầu giao dịch Forex.
• Trader yêu thích môi trường giao dịch ổn định.
• Scalper với mục tiêu lợi nhuận nhỏ.
• Trader giao dịch theo chiến lược Range Trading.
• Nhà đầu tư tập trung vào các cặp tiền chứa JPY, AUD hoặc NZD.

Nếu bạn là người không thích những biến động quá mạnh hoặc chưa có nhiều kinh nghiệm xử lý rủi ro trong các phiên nhiều tin tức, phiên Á sẽ là lựa chọn phù hợp để làm quen với thị trường trước khi chuyển sang giao dịch trong phiên Âu và phiên Mỹ.

2. Phiên Âu (London Session)

2.1 Phiên Âu là gì?

Nếu phiên Á được xem là giai đoạn thị trường “khởi động”, thì phiên Âu (London Session) chính là lúc thị trường bước vào giai đoạn sôi động nhất trong ngày.

Phiên Âu bắt đầu khi các trung tâm tài chính lớn tại châu Âu mở cửa. Trong đó, London (Anh) đóng vai trò trung tâm của thị trường ngoại hối toàn cầu. Ngoài London, phiên này còn có sự tham gia của nhiều trung tâm tài chính lớn khác như Frankfurt (Đức), Zurich (Thụy Sĩ), Paris (Pháp), Amsterdam (Hà Lan) và Luxembourg.

Trong nhiều thập kỷ, London luôn được xem là “trái tim” của thị trường Forex. Theo thống kê của Bank for International Settlements (BIS), khoảng 38% – 40% tổng khối lượng giao dịch ngoại hối toàn cầu được thực hiện thông qua các tổ chức tài chính tại Vương quốc Anh, cao nhất thế giới.

Khi London mở cửa, dòng tiền từ các ngân hàng trung ương, ngân hàng thương mại, quỹ đầu tư, quỹ phòng hộ và các tổ chức tài chính lớn bắt đầu tham gia mạnh mẽ vào thị trường. Điều này giúp thanh khoản tăng nhanh, spread giảm và nhiều xu hướng quan trọng trong ngày được hình thành.

Đối với phần lớn trader chuyên nghiệp, phiên Âu là khoảng thời gian mang lại nhiều cơ hội giao dịch nhất trong ngày.

2.2 Thời gian giao dịch phiên Âu theo giờ Việt Nam

Do các nước châu Âu áp dụng Daylight Saving Time (DST), thời gian giao dịch sẽ thay đổi theo mùa:

• Giờ mùa hè: 14:00 – 23:00 (GMT+7)
• Giờ mùa đông: 15:00 – 24:00 (GMT+7)

Ngay khi London mở cửa, khối lượng giao dịch thường tăng mạnh trong 30 đến 60 phút đầu tiên. Đây cũng là thời điểm nhiều trader theo trường phái Price Action hoặc Breakout bắt đầu tìm kiếm cơ hội vào lệnh.

2.3 Vì sao phiên Âu có vai trò quan trọng trên thị trường Forex?

Phiên Âu đóng vai trò rất quan trọng vì đây là thời điểm dòng tiền lớn bắt đầu tham gia thị trường và tạo ra những chuyển động rõ ràng.

London là trung tâm tài chính lớn nhất thế giới, nơi tập trung nhiều ngân hàng và tổ chức tài chính hàng đầu như HSBC, Barclays, Deutsche Bank, UBS hay BNP Paribas. Khi các tổ chức này hoạt động, khối lượng giao dịch tăng nhanh, giúp thị trường có thanh khoản cao và giá được khớp hiệu quả hơn.

Ngoài ra, trong giai đoạn đầu phiên Âu, thị trường vẫn chịu ảnh hưởng từ phiên Á. Sự giao thoa giữa dòng tiền châu Á và châu Âu khiến khối lượng giao dịch tăng mạnh ngay từ đầu phiên.

Bên cạnh đó, nhiều dữ liệu kinh tế quan trọng của khu vực Eurozone và Vương quốc Anh cũng được công bố trong phiên này, như GDP, CPI, PMI, doanh số bán lẻ, tỷ lệ thất nghiệp và quyết định lãi suất của ECB hoặc BoE. Những thông tin này có thể tạo ra biến động mạnh đối với đồng EUR và GBP.

2.4 Đặc điểm của phiên Âu

Phiên Âu có thanh khoản rất cao, đặc biệt trước khi bước vào phiên Mỹ. Khối lượng giao dịch lớn giúp lệnh được khớp nhanh, spread thấp và hạn chế trượt giá. Điều này giúp trader dễ dàng vào và thoát lệnh, đồng thời các mô hình phân tích kỹ thuật cũng hoạt động hiệu quả hơn.

So với phiên Á, biến động giá trong phiên Âu mạnh hơn rõ rệt. Khi London mở cửa, thị trường thường bắt đầu di chuyển rõ ràng thay vì đi ngang. Nhiều cặp tiền có thể biến động hàng chục pip chỉ trong thời gian ngắn, đặc biệt khi có thêm tin tức kinh tế.

Một đặc điểm quan trọng khác là xu hướng trong ngày thường được hình thành trong phiên Âu. Trong nhiều trường hợp, thị trường đi ngang trong phiên Á nhưng bắt đầu xác định hướng đi khi London mở cửa. Vì vậy, nhiều trader lựa chọn chờ phiên Âu để giao dịch thay vì vào lệnh từ sớm.

Spread trong phiên này cũng thường ở mức thấp nhờ thanh khoản lớn, đặc biệt đối với các cặp tiền chính như EUR/USD, GBP/USD hay USD/CHF. Điều này giúp giảm chi phí giao dịch, nhất là với những trader theo phong cách scalping.

2.5 Những cặp tiền hoạt động mạnh trong phiên Âu

Đồng Euro và Bảng Anh là hai đồng tiền có mức thanh khoản lớn nhất trong phiên này, vì vậy các cặp tiền liên quan thường có biến động mạnh.

Một số cặp tiền nổi bật gồm:

• EUR/USD
• GBP/USD
• EUR/GBP
• EUR/JPY
• GBP/JPY
• USD/CHF

Trong đó:

• EUR/USD là cặp tiền được giao dịch nhiều nhất trên thị trường Forex, có thanh khoản rất cao và spread thấp, phù hợp với nhiều chiến lược giao dịch.
• GBP/USD thường có mức biến động mạnh hơn EUR/USD, mang lại cơ hội lợi nhuận lớn nhưng cũng đi kèm rủi ro cao hơn.
• EUR/GBP chịu ảnh hưởng trực tiếp từ các dữ liệu kinh tế của khu vực Eurozone và Vương quốc Anh, thường phản ánh sự chênh lệch sức mạnh giữa hai nền kinh tế này.

2.6 Chiến lược giao dịch phù hợp với phiên Âu

Nhờ thanh khoản cao và xu hướng rõ ràng, phiên Âu phù hợp với nhiều chiến lược giao dịch khác nhau:

• Trend Following: Đây là chiến lược phổ biến vì thị trường thường hình thành xu hướng rõ ràng ngay sau khi London mở cửa. Trader có thể tận dụng động lượng này để giao dịch theo xu hướng.
• Breakout Trading: Rất hiệu quả trong phiên Âu, khi giá thường phá vỡ vùng tích lũy của phiên Á. Những cú breakout này thường đi kèm với khối lượng lớn và có độ tin cậy cao hơn.
• Price Action: Hoạt động tốt nhờ thanh khoản cao, giúp các mô hình nến như Pin Bar, Engulfing hay Fakey trở nên đáng tin cậy hơn.
• Scalping: Cũng là một lựa chọn phù hợp nhờ spread thấp và biến động đủ lớn. Tuy nhiên, trader cần phản ứng nhanh và quản lý rủi ro chặt chẽ.

2.7 Ưu điểm và hạn chế của phiên Âu

Ưu điểm:

• Thanh khoản cao
• Spread thấp
• Xu hướng rõ ràng
• Nhiều cơ hội giao dịch trong ngày
• Phù hợp với phân tích kỹ thuật

Hạn chế:

• Biến động mạnh khi có tin tức kinh tế
• Có thể xảy ra phá vỡ giả (false breakout)
• Thị trường đôi khi xuất hiện nhiễu, gây khó khăn trong việc nhận diện tín hiệu

2.8 Trader nào nên giao dịch phiên Âu?

Phiên Âu phù hợp với nhiều nhóm trader khác nhau như:

• Day trader
• Swing trader
• Trader theo Price Action
• Trader theo xu hướng
• Scalper

Đặc biệt, những trader tập trung vào các cặp tiền như EUR/USD và GBP/USD sẽ tìm thấy rất nhiều cơ hội trong phiên này.

Nếu bạn ưu tiên một thị trường có thanh khoản cao, xu hướng rõ ràng và nhiều cơ hội giao dịch trong ngày, thì phiên Âu là lựa chọn rất phù hợp.

3. Phiên Mỹ (New York Session)

3.1. Phiên Mỹ là gì?

Nếu phiên Âu được xem là “trái tim” của thị trường Forex thì phiên Mỹ (New York Session) lại là phiên có mức độ ảnh hưởng lớn nhất đến biến động của hầu hết các loại tài sản tài chính trên thế giới. Đây là phiên giao dịch cuối cùng trong ngày và cũng là khoảng thời gian dòng tiền toàn cầu tập trung mạnh nhất.

Trung tâm của phiên này là New York, nơi đặt trụ sở của nhiều ngân hàng đầu tư lớn, các quỹ đầu cơ (Hedge Fund), công ty quản lý tài sản, tập đoàn tài chính và nhiều sàn giao dịch chứng khoán lớn như NYSE hay Nasdaq. Khi New York mở cửa, khối lượng giao dịch trên thị trường Forex tăng mạnh, đặc biệt là đối với những cặp tiền chứa đồng USD.

Điểm khác biệt lớn nhất của phiên Mỹ so với hai phiên còn lại là phần lớn các dữ liệu kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ đều được công bố trong khoảng thời gian này. Những thông tin như lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (Nonfarm Payrolls), chỉ số lạm phát (CPI), GDP, doanh số bán lẻ, PMI hay biên bản cuộc họp FOMC đều có khả năng tác động mạnh đến toàn bộ thị trường tài chính.

Không chỉ thị trường Forex, giá vàng, dầu thô, chứng khoán Mỹ và nhiều loại hàng hóa khác cũng thường biến động mạnh trong phiên New York. Vì vậy, đây được xem là phiên giao dịch hấp dẫn nhất nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro nhất đối với trader.

3.2. Thời gian giao dịch phiên Mỹ theo giờ Việt Nam

Do Hoa Kỳ áp dụng Daylight Saving Time (DST) nên thời gian giao dịch sẽ thay đổi theo mùa.

Giờ mùa hè: 19:00 – 04:00 sáng hôm sau (GMT+7)

Giờ mùa đông: 20:00 – 05:00 sáng hôm sau (GMT+7)

Khoảng thời gian đầu phiên Mỹ cũng chính là lúc phiên London vẫn còn hoạt động. Đây là thời điểm có thanh khoản cao nhất trong ngày và được rất nhiều trader gọi là “giờ vàng” của thị trường Forex.

3.3. Vai trò của phiên Mỹ trên thị trường Forex

Đồng USD là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất thế giới

Theo thống kê của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), đồng USD xuất hiện trong khoảng 88% tổng số giao dịch ngoại hối toàn cầu.

Điều đó có nghĩa là gần như mọi biến động liên quan đến nền kinh tế Mỹ đều có thể ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến phần lớn các cặp tiền trên thị trường.

Ví dụ:

• EUR/USD
• GBP/USD
• USD/JPY
• USD/CHF
• USD/CAD
• AUD/USD
• NZD/USD

đều chịu tác động từ sức mạnh của đồng USD.

Khi USD tăng giá, nhiều cặp tiền sẽ giảm. Ngược lại, khi USD suy yếu, các cặp tiền khác thường có xu hướng tăng lên.

Chính vì vậy, mọi thông tin liên quan đến nền kinh tế Mỹ luôn được nhà đầu tư trên toàn thế giới theo dõi rất sát.

Nhiều tin tức kinh tế quan trọng được công bố

Đây là phiên giao dịch có số lượng tin tức kinh tế nhiều nhất.

Một số dữ liệu có ảnh hưởng rất lớn gồm:

• Báo cáo Nonfarm Payrolls (NFP)
• Chỉ số CPI
• Chỉ số PCE
• GDP
• Doanh số bán lẻ
• Chỉ số PMI
• Đơn xin trợ cấp thất nghiệp
• Quyết định lãi suất của Fed
• Biên bản cuộc họp FOMC
• Bài phát biểu của Chủ tịch Fed

Chỉ cần một số liệu thực tế chênh lệch đáng kể so với dự báo, thị trường có thể biến động hàng chục đến hàng trăm pip trong thời gian rất ngắn.

Đây là lý do trader cần đặc biệt chú ý đến lịch kinh tế khi giao dịch trong phiên Mỹ.

3.4. Đặc điểm của phiên Mỹ

Thanh khoản rất cao

Ngay khi New York mở cửa, lượng giao dịch tăng lên nhanh chóng nhờ sự tham gia của các ngân hàng, quỹ đầu tư và tổ chức tài chính tại Mỹ.

Đặc biệt, trong vài giờ đầu tiên, phiên Mỹ còn trùng với phiên London nên khối lượng giao dịch đạt mức cao nhất trong ngày.

Thanh khoản lớn mang lại nhiều lợi ích:

• Lệnh được khớp nhanh.
• Spread thấp.
• Hạn chế hiện tượng trượt giá trong điều kiện thị trường bình thường.
• Dễ dàng giao dịch với khối lượng lớn.

Biến động mạnh

Nếu phiên Á nổi tiếng với sự ổn định thì phiên Mỹ lại hoàn toàn trái ngược.

Đây là phiên có mức biến động mạnh nhất trong ngày, đặc biệt khi các dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố.

Không hiếm trường hợp EUR/USD hoặc GBP/USD biến động hơn 100 pip chỉ trong vài giờ.

Đối với vàng (XAU/USD), mức dao động có thể lên tới hàng chục USD mỗi ounce chỉ trong một phiên giao dịch.

Biến động lớn mang lại nhiều cơ hội nhưng cũng đồng nghĩa với việc rủi ro tăng lên nếu trader không có kế hoạch quản lý vốn phù hợp.

Xu hướng có thể tiếp diễn hoặc đảo chiều

Một đặc điểm thú vị của phiên Mỹ là xu hướng được hình thành trong phiên Âu có thể tiếp tục kéo dài hoặc đảo chiều hoàn toàn.

Điều này phụ thuộc vào:

• Tin tức kinh tế của Mỹ.
• Sức mạnh của đồng USD.
• Dòng tiền từ các quỹ đầu tư lớn.
• Tâm lý thị trường.

Do đó, trader không nên mặc định rằng xu hướng của phiên Âu sẽ luôn tiếp diễn sang phiên Mỹ.

Việc theo dõi phản ứng của giá sau khi các dữ liệu kinh tế được công bố là rất quan trọng.

Spread có thể thay đổi nhanh

Trong điều kiện bình thường, spread của các cặp tiền chính trong phiên Mỹ khá thấp nhờ thanh khoản lớn.

Tuy nhiên, vào thời điểm công bố các tin tức quan trọng như NFP hoặc quyết định lãi suất của Fed, spread có thể giãn rộng trong thời gian ngắn.

Đây là điều trader cần lưu ý khi đặt lệnh hoặc sử dụng Stop Loss quá gần.

3.5. Những cặp tiền hoạt động mạnh trong phiên Mỹ

Do đồng USD đóng vai trò trung tâm của thị trường Forex nên hầu hết các cặp tiền chứa USD đều có thanh khoản rất lớn.

Một số cặp tiền nổi bật gồm:

• EUR/USD
• GBP/USD
• USD/JPY
• USD/CAD
• USD/CHF
• AUD/USD
• NZD/USD

Ngoài Forex, nhiều trader cũng tập trung giao dịch:

• Vàng (XAU/USD)
• Bạc (XAG/USD)
• Dầu thô (WTI, Brent)
• Chỉ số US30
• NAS100
• S&P 500

Đây đều là những tài sản thường có mức biến động rất mạnh trong phiên New York.

3.6. Vì sao vàng thường biến động mạnh trong phiên Mỹ?

Giá vàng chịu ảnh hưởng trực tiếp từ đồng USD và lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ.

Khi các dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố, kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Fed cũng thay đổi.

Nếu thị trường kỳ vọng Fed tăng lãi suất, USD thường mạnh lên và giá vàng có xu hướng giảm.

Ngược lại, khi kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất, USD suy yếu và vàng thường tăng giá.

Do phần lớn các thông tin này đều được công bố trong phiên Mỹ nên đây cũng là thời điểm vàng có mức biến động lớn nhất trong ngày.

3.7. Chiến lược giao dịch phù hợp với phiên Mỹ

Nhờ thanh khoản cao và mức biến động lớn, phiên Mỹ phù hợp với nhiều phong cách giao dịch khác nhau. Tuy nhiên, trader cần lựa chọn chiến lược phù hợp với điều kiện thị trường và khả năng quản lý rủi ro của mình.

News Trading (Giao dịch theo tin tức)

Phiên Mỹ là thời điểm diễn ra nhiều sự kiện kinh tế quan trọng như NFP, CPI hay quyết định lãi suất của Fed. Giá thường biến động rất mạnh, vì vậy chiến lược này phù hợp với những trader có kinh nghiệm và khả năng phản ứng nhanh.

Breakout Trading (Giao dịch phá vỡ)

Sau các tin tức quan trọng, giá thường phá vỡ vùng hỗ trợ hoặc kháng cự mạnh, tạo cơ hội cho trader giao dịch theo xu hướng mới. Nên chờ tín hiệu xác nhận để hạn chế phá vỡ giả.

Trend Following (Giao dịch theo xu hướng)

Nếu xu hướng từ phiên Âu tiếp tục được duy trì trong phiên Mỹ, trader có thể tận dụng các nhịp điều chỉnh để vào lệnh theo xu hướng, giúp nâng cao xác suất thành công.

Scalping (Giao dịch lướt sóng)

Thanh khoản lớn và spread thường thấp giúp Scalping hoạt động hiệu quả trong phiên Mỹ. Tuy nhiên, nên tránh giao dịch ngay trước hoặc trong thời điểm công bố các tin tức kinh tế quan trọng do biến động và rủi ro tăng cao.

3.8. Ưu điểm và hạn chế của phiên Mỹ

3.9. Trader nào nên giao dịch phiên Mỹ?

Phiên Mỹ phù hợp với những trader yêu thích thị trường có thanh khoản cao và biến động mạnh, đặc biệt là:

• Trader giao dịch theo tin tức (News Trading).
• Day Trader tìm kiếm cơ hội trong ngày.
• Scalper có kinh nghiệm quản lý rủi ro.
• Trader giao dịch vàng (XAU/USD).
• Trader giao dịch các chỉ số chứng khoán Mỹ như US30, NAS100 và S&P 500.
• Nhà đầu tư ưa thích thị trường có biến động lớn và nhiều cơ hội giao dịch.

Ngược lại, trader mới hoặc những người chưa có nhiều kinh nghiệm quản lý rủi ro nên hạn chế giao dịch vào thời điểm công bố các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ, vì thị trường thường biến động rất mạnh và khó kiểm soát.

4. So sánh chi tiết ba phiên giao dịch Forex

Sau khi tìm hiểu đặc điểm của từng phiên giao dịch, có thể thấy mỗi phiên đều sở hữu những ưu điểm và hạn chế riêng. Không có phiên nào được xem là “tốt nhất” cho tất cả trader, mà mỗi phiên sẽ phù hợp với từng chiến lược và phong cách giao dịch khác nhau.

Bảng dưới đây sẽ giúp bạn dễ dàng so sánh sự khác biệt giữa ba phiên giao dịch chính.

Nhìn vào bảng trên có thể thấy, sự khác biệt lớn nhất giữa ba phiên không nằm ở thời gian giao dịch mà nằm ở thanh khoản, mức độ biến động và hành vi của dòng tiền.

Phiên Á thích hợp với những trader yêu thích sự ổn định và giao dịch theo vùng giá. Trong khi đó, phiên Âu là thời điểm nhiều xu hướng được hình thành, còn phiên Mỹ mang lại cơ hội lớn nhưng cũng đi kèm mức độ rủi ro cao hơn do chịu ảnh hưởng mạnh từ các dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ.

5. Trader nên lựa chọn phiên giao dịch nào?

Một trong những câu hỏi mà hầu hết trader mới đều đặt ra là: “Nên giao dịch phiên Á, phiên Âu hay phiên Mỹ?”

Thực tế, không có phiên giao dịch nào là tốt nhất cho tất cả mọi người. Mỗi phiên đều có đặc điểm riêng về thanh khoản, mức độ biến động và cơ hội giao dịch. Vì vậy, lựa chọn phù hợp sẽ phụ thuộc vào kinh nghiệm, quỹ thời gian, phong cách giao dịch và mục tiêu của từng trader.

5.1. Đối với người mới bắt đầu

Người mới nên ưu tiên giao dịch trong phiên Á hoặc đầu phiên Âu. Đây là khoảng thời gian thị trường thường có mức biến động vừa phải, giúp trader dễ theo dõi diễn biến giá và có đủ thời gian để phân tích trước khi vào lệnh.

Bắt đầu với môi trường ít biến động cũng giúp người mới rèn luyện kỹ năng quản lý vốn, xây dựng tính kỷ luật và hạn chế những quyết định giao dịch theo cảm xúc.

5.2. Đối với Day Trader

Day Trader thường đóng toàn bộ vị thế trong ngày nên cần thị trường có thanh khoản cao và biến động đủ lớn để tìm kiếm lợi nhuận.

Vì vậy, phiên Âu và đặc biệt là giai đoạn giao nhau giữa phiên Âu và phiên Mỹ là lựa chọn lý tưởng. Đây là thời điểm dòng tiền tham gia mạnh, giá thường hình thành xu hướng rõ ràng và xuất hiện nhiều cơ hội giao dịch.

5.3. Đối với Scalper

Scalping đòi hỏi spread thấp, thanh khoản cao và tốc độ khớp lệnh nhanh. Do đó, trader theo phong cách này thường ưu tiên giao dịch trong phiên Âu, đầu phiên Mỹ hoặc thời điểm London và New York cùng hoạt động.

Tuy nhiên, Scalper nên hạn chế giao dịch ngay trước khi các tin tức kinh tế quan trọng được công bố, vì spread có thể giãn mạnh và giá biến động rất khó kiểm soát.

5.4. Đối với Swing Trader

Swing Trader thường giữ lệnh trong nhiều ngày nên không quá phụ thuộc vào một phiên giao dịch cụ thể. Tuy nhiên, việc mở vị thế trong phiên Âu hoặc đầu phiên Mỹ vẫn được nhiều trader ưu tiên nhờ thanh khoản lớn và tín hiệu kỹ thuật có độ tin cậy cao hơn.

5.5. Đối với trader giao dịch vàng

Vàng (XAU/USD) hoạt động sôi động nhất trong phiên Mỹ, đặc biệt khi thị trường London vẫn đang mở cửa. Đây cũng là thời điểm nhiều dữ liệu kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ được công bố, khiến giá vàng thường biến động rất mạnh.

Khi giao dịch vàng, trader nên theo dõi lịch kinh tế thường xuyên, quản lý vốn chặt chẽ và tránh sử dụng đòn bẩy quá cao trước các sự kiện quan trọng.

5.6. Đối với trader giao dịch theo tin tức

Trader giao dịch theo tin tức thường tập trung vào phiên Mỹ, khi hàng loạt báo cáo kinh tế quan trọng như NFP, CPI, PCE, GDP, quyết định lãi suất của Fed và biên bản FOMC được công bố.

Đây là thời điểm thị trường có thể biến động rất mạnh chỉ trong vài phút, tạo ra nhiều cơ hội nhưng cũng đi kèm rủi ro lớn. Vì vậy, chiến lược này phù hợp hơn với những trader đã có kinh nghiệm, khả năng phản ứng nhanh và kỹ năng quản lý rủi ro tốt.

6. Những sai lầm phổ biến khi giao dịch theo phiên

Hiểu được đặc điểm của từng phiên giao dịch là nền tảng quan trọng, nhưng điều đó chưa đảm bảo trader sẽ giao dịch hiệu quả. Trên thực tế, nhiều người vẫn mắc những sai lầm phổ biến khi lựa chọn thời điểm vào lệnh, khiến lợi nhuận giảm và rủi ro tăng lên. Dưới đây là những lỗi thường gặp mà trader nên tránh.

6.1. Giao dịch quá nhiều trong ngày

Nhiều trader cho rằng càng dành nhiều thời gian trước màn hình thì càng có nhiều cơ hội kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, việc giao dịch liên tục thường dẫn đến tâm lý nóng vội, mệt mỏi và dễ phát sinh những lệnh không nằm trong kế hoạch.

Thay vì cố gắng giao dịch suốt cả ngày, trader nên tập trung vào một hoặc hai phiên phù hợp với chiến lược của mình. Điều này không chỉ giúp nâng cao chất lượng giao dịch mà còn hạn chế tình trạng Overtrading.

6.2. Không theo dõi lịch kinh tế

Một sai lầm rất phổ biến là mở lệnh mà không kiểm tra lịch kinh tế. Trong phiên Mỹ, các sự kiện như NFP, CPI, PCE, quyết định lãi suất của Fed hay biên bản FOMC có thể khiến thị trường biến động rất mạnh chỉ trong vài phút.

Nếu không chuẩn bị trước, trader dễ gặp phải tình trạng trượt giá (Slippage), spread giãn mạnh hoặc bị quét Stop Loss ngoài dự kiến. Vì vậy, việc theo dõi lịch kinh tế trước mỗi phiên giao dịch là thói quen không thể bỏ qua.

6.3. Áp dụng cùng một chiến lược cho mọi phiên

Mỗi phiên giao dịch có đặc điểm riêng về thanh khoản và mức độ biến động. Do đó, một chiến lược hiệu quả trong phiên Á chưa chắc sẽ mang lại kết quả tương tự ở phiên Mỹ.

Ví dụ, Range Trading thường phù hợp với phiên Á khi thị trường đi ngang, trong khi Breakout hoặc Trend Following lại phát huy hiệu quả hơn trong phiên Âu và phiên Mỹ. Trader cần linh hoạt điều chỉnh chiến lược theo điều kiện thị trường thay vì áp dụng một cách máy móc.

6.4. Không điều chỉnh quản lý vốn

Biến động của phiên Mỹ thường lớn hơn đáng kể so với phiên Á. Nếu vẫn sử dụng cùng khối lượng giao dịch, khoảng cách Stop Loss hoặc tỷ lệ rủi ro cho mọi phiên, trader có thể phải đối mặt với mức thua lỗ cao hơn dự kiến.

Việc điều chỉnh khối lượng lệnh, Stop Loss và mức rủi ro phù hợp với từng phiên giao dịch sẽ giúp bảo vệ tài khoản và duy trì hiệu quả giao dịch trong dài hạn.

Kết luận

Ba phiên giao dịch Á – Âu – Mỹ tạo nên chu kỳ hoạt động liên tục của thị trường Forex trong suốt 24 giờ mỗi ngày. Mỗi phiên đều có những đặc điểm riêng về thanh khoản, mức độ biến động, khối lượng giao dịch cũng như các loại tài sản được giao dịch sôi động nhất.

Phiên Á phù hợp với những trader yêu thích sự ổn định và các chiến lược giao dịch theo vùng giá. Phiên Âu là thời điểm thị trường bắt đầu hình thành xu hướng với thanh khoản rất cao, trong khi phiên Mỹ mang đến nhiều cơ hội nhờ biến động mạnh và sự xuất hiện của các dữ liệu kinh tế quan trọng.

Thay vì cố gắng giao dịch suốt cả ngày, trader nên lựa chọn phiên giao dịch phù hợp với phong cách đầu tư, thời gian sinh hoạt và khả năng quản lý rủi ro của mình. Khi hiểu rõ đặc điểm của từng phiên, bạn sẽ biết thời điểm nào nên tham gia thị trường, thời điểm nào nên kiên nhẫn chờ đợi và cách tận dụng tốt nhất các cơ hội mà thị trường Forex mang lại.

Bài 45 Các phiên giao dịch Forex khép lại tại đây. Trong bài tiếp theo của series Kiến thức cơ bản trên Fxonline24h sẽ đi tiếp Giờ giao thoa các phiên